板塊剖析：內地太陽能業迎白銀時代

內地發改委及能源局聯合發布《2021年可再生能源電力消納責任權重通知》提示要點，明確2025年非化石能源消費比重達到20%，對超額完成激勵性權重的企業給予激勵，在確保完成2025年消納責任權重目標的前提下，當年未完成可以累積至下一年度。

上周光伏硅料和硅片環保節能價格再次大幅上漲；單晶硅復投料的最高價格上漲至每公斤205元人民幣，平均價格每公斤202.7元人民幣；單晶硅致密料的最高價格上漲至每公斤202元人民幣，平均價格每公斤199元人民幣。5月25日，隆基上調硅片價格每片0.4至0.48元人民幣，預計或將刺激每W光伏組件價格突破兩元人民幣。

寧德時代即將發布鈉離子電池，或成為鋰電的重要補充，成本方面，內地鋰資源較為稀缺，用鋰成本高，而鈉資源分布較廣，預計量產後鈉離子電池成本將低於鋰電池。性能方面，納離子電池的安全性雖高於鋰電池，但其能量密度較低，未來主要應用或面向儲能、基站、低速率和低端乘用車等場景，隨着寧德時代等龍頭企業的技術突破，鈉離子電池有望成為鋰電池的重要替代品。

新能源作為高端製造產業，符合內地大循環為主題，中外雙循環相互促進的國家發展戰略，電動化智能化浪潮勢不可擋，電動車迎來黃金發展期；「雙碳」（碳中和、碳達峰）大計，迎來光伏的白銀時代。行業景氣度提升，推動產品需求，不過，隨之而來的價格博弈與利潤再分配，是今年必須注意的問題，建議選擇有業績支持、擁有明顯競爭壁壘的優質企業。

此外，儲能、電網、核電等領域也值得關注，板塊內推薦的核心股包括寧德時代、億緯鋰能、當升科技、天賜材料、隆基股份及通威股份等。