理財Campus：通脹高齡化夾擊 退休點部署？

隨着醫療科技日漸成熟、營養和公共衞生環境改善，降低了人類的死亡率，發達社會的老年人口比例持續上升。然而，在壽命延長的同時，大家又是否準備好足夠的退休金以安享晚年？

退休儲備主要用作支付日常生活、休閒娛樂、醫療保健等費用。一項由滙豐保險進行的調查顯示，98%受訪者對晚年生活有財務憂慮，但不足24%港人預計退休年期有20年或以上，當中僅16%已妥善規劃好20年或以上的退休生活，反映認知與現實存有重大落差。

再者，隨着醫療技術進步，因疾病而死亡的機率減少，平均壽命很大機會繼續延長。因此，理財專家建議大家作出退休儲備預算時，不妨把自己的預期壽命假設在90歲甚至100歲以上，以期令退休金預算更充裕，減低老年時不夠金錢使用的憂慮。

此外，當愈來愈多人選擇提早退休，退休生活可隨時長達30、40年，更應有充分的準備。畢竟在一般情況下，退休後收入大減，需要依靠工作期間的儲蓄和投資維持生活質素。

長壽以外，通脹是大家進行退休理財規劃時，不能忽略的另一重要因素。受低基數和商品價格大升的影響，全球通脹急升，物價變得昂貴，小市民的生活亦受影響。如果每年的通脹率維持在2%，意味物價在40年後會增長2.2倍，屆時的一萬元，購買力只等於今天的4,545元，大減逾54%，足見物價上升對購買力的重大侵蝕影響。另外，通脹出現的機會和時間遠多於通縮。在通脹的威力下，退休金在數十年後的價值會大大降低。

由於近年銀行港元存款息率長時間處於近零水平，存戶所能獲得的利息難以跑贏通脹，致大家難單靠儲蓄去達成財務目標。因此，透過多元化投資讓資產增值顯得相當重要。

當然，不同資產各有其價格波動性，有可能「高買低賣」而投資損手，大家在投資前要了解清楚個人風險承受能力和產品特性，一步一步累積退休儲備。