了解「兩個回報率」減誤解
【本報訊】長壽令不少港人擔心陷入老本耗盡的困境。香港按揭證券有限公司針對有關問題，今年將推出「終身年金計劃」，讓合資格長者投資一定的金額，每月保證有百分之四回報率，且可一直領取至百年歸老，讓長者長命百歲而無憂。不過，由於計劃是「派息兼派本」，故出現兩個回報率，即「內部回報率」及「年金率」，令人容易誤解或高估年金的實際回報。
香港按揭證券有限公司去年四月公布，今年年中或之前會推出年金計劃，接受六十五歲或以上長者投保，入場費為五萬至一百萬元不等，保證向投保人提供百分之四內部回報率，由於女性較男性長壽，故男女的年金率有所不同，男性年金率約六至七厘，女性則約五點四厘至六點四厘。
派息兼派本 愈長壽愈着數
至於為何有兩個回報率，因年金計劃是派息兼派本，內部回報率等同實際投資回報率，年金率則是實際回報連同本金一起派發予投保人。以一名六十五歲男長者投保一百萬元為例，他每月可獲約五千八百元年金，派至第一百八十二個月時，即投保人已屆八十歲時，一百萬的本金已全數「派完」，惟他依然可享有每月五千八百元的年金率回報。換言之，投保人愈長壽則愈着數。
若果投保人早於八十歲身故，本金尚未「派完」，其指定受益人將可按月或一筆過收取現金，直至累計金額等同百分之一百零五的已繳保費。若投保人提早退出計劃，則會按保費百分之一百零五計算尚未發放的保費，再折算為現金價值發還。