大中小型內銀恐須增加資本

4大行缺口料達3.5萬億

該行指出，中資銀行的資本充足率目前仍高於監管要求，但外部融資成本最高的核心一級資本率已連續兩年下降，加上銀行面臨漸進「讓利」等監管改革，或進一步壓低淨息差和盈利能力。同時，去槓桿或導致資產增長放緩，並放大大型銀行和中小型銀行之間的差距。

對大型銀行而言，資本需求主要來自更嚴格的監管，最大的考驗是總虧損吸收能力（TLAC）要求即將出台。該行預計，假設內地4大銀行有足夠的內生資本增長來滿足其資產擴張，到2028年4大行的資本缺口將至少達3.5萬億元（人民幣‧下同），而最終的資本缺口會視乎風險加權資產增長和利潤空間而大幅波動。

至於中小型銀行則面對不同困境，由於這類銀行過去幾年涉足風險較高的業務，導致風險加權資產增速超過總資產增速。該行認為，隨着內地加強打擊影子銀行，中小銀行將面臨把表外項目重新納入資產負債表的壓力，意味資本需求增加，以及資產增長受限制。

事實上，中小型銀行在內生資本增長一直面臨較大壓力，籌集資金困難，迫使地方政府發行債券支持本省銀行，發債量已從去年下半年到今年上半年大幅上升，由270億元增至420億元。