理財Campus：趁早滾存「財」夠享福

對於大部分退休人士來說，社會保障福利不能涵蓋退休時的所有支出。故此，為了晚年的財務狀況穩定，市民可以透過強積金和個人投資建立自己的財富。事實上，投資永遠不嫌太早，因為複合增長是理財的最佳拍檔。

分拆幾個短期目標

市民可將退休計劃分拆為幾個短期目標，避免一次過造成龐大財務壓力，本文會提及每10年中的一些關鍵步驟，能幫助大家為財富自由做好準備。

子女教育規劃宜及早制訂。

臨近退休，強積金組合可調配更多的比例至債券市場基金。

20歲：每月儲兩成人工 積金宜押注股票

雖然20多歲的年輕人距離退休還有很長的路要走，但正因為年輕，可以趁早利用複合增長，以達成財富增值的目標。

第一件事是至少儲起月薪的20%，若將其提高至25%或以上，未來便可更安心。如果再等10年才滾存，屆時則需要儲起40%。按統計署去年第四季綜合住戶統計調查指，15至24歲打工仔的月入中位數為1.3萬元。假設於22歲投身職場，以月儲兩成薪金計，即每月可儲2,600元，25歲時可儲得逾9.3萬元。

強積金方面，年輕人可承受風險的能力高，建議把較大比例投放在高風險、高回報的資產，例如環球股票基金及美國股票基金等，透過「複息效應」滾存。若對所有的投資選擇感到困惑，不妨選用俗稱懶人基金的「目標日期基金」（Target Date Fund），其會根據投資者希望退休的時間而自動選擇適合的股票和債券組合，前期股票比重可達90%。

30歲：訂長遠儲蓄目標 預半年使費應急

30歲起便踏入人生新階段，不少人會結婚、買樓、養育小孩等，故要養成儲蓄習慣，可先以短期目標為首要選擇，例如出國旅行或買車，之後再從約束力較高的工具入手，像零存整付、交易所買賣基金（ETF）定期定額供款，或是儲蓄保險等，從而建立起長期、有規律的儲蓄習慣，達成置業等更長遠的目標。

剛開始儲蓄的人應該制訂每月預算，並且尋找可節省的使費，至少留下30%收入。專家建議最少要儲起6個月生活費作應急錢，即使在失業的情況下仍能應付生活，餘下的金錢再考慮作其他用途。最理想是把可動用資金的50%用於投資股票或成長型基金，35%用於債券、保險。保險方面可選繳費少的定期保險、意外保險等，其餘15%用於活期儲蓄。

此外，40歲前亦應計劃好退休的年齡，從而計算出退休的總開支，例如可使用投資委員會的退休計劃計算機，輸入年齡、退休年齡、預期壽命、預期退休後每月生活開支及通脹率等因素，便能計算出需要多少額外收入。清楚退休藍圖後，便可以計算每月的儲蓄及投資目標。

有意置業應盡早申按揭

另方面，要在40歲前決定租樓還是買樓，皆因香港樓價至少數百萬元，絕大部分人置業需要申請按揭貸款，雖然按揭最長還款年期為30年，但銀行一般以70或75歲減去目前年齡，作為最長的按揭還款年期，如果借款人已經到50歲，最長還款年期便只有20至25年，所以應該在有負擔能力下愈早申請按揭，還款年期便可愈長。

40歲：降理財計劃風險 以保障家人為主

這10年會遇到的挑戰是高昂的支出，很容易讓退休計劃的步伐變得落後。40多歲人士應留意自己生活方式的轉變，由於正值事業高峰期，隨着收入增加，會令人想花費更多，提升生活質素反而會影響退休部署。

在這個年紀應該購買便宜的汽車、避免放無薪假期，以及檢討自己是否總是選擇升級產品或服務，下意識地減少支出，目標應至少儲起每月收入的四成。另外，可以制訂一項策略，先決定每次加薪、派發花紅和一次性的意外收穫中，多少錢會投入到退休儲蓄帳戶。

籌備子女教育基金

這階段不少人已經有小朋友，而子女教育期接近20年，期間教育及生活費用不斷增加，雖建議將40%資金投資在股票或成長型基金，但需比20至30多歲時更加規範風險，故另外的40%宜用於存款或國債，尤其要儲備教育基金，其餘10%用於保險，10%為家庭緊急備用金。此外，宜盡早替小朋友做教育規劃，控制好家庭支出，讓自己在準備退休、孩子上大學時，一家人都無後顧之憂。

50歲：留八成收入退休 適量買債券保險

年屆50歲，步入即將退休階段，應每月儲八成收入作退休規劃。此外，需要計清楚自己的退休收入，估算需為30年以上的退休生活留下多少錢、需時多久，以及最終可儲蓄的金額，從而調整儲蓄及投資目標。

高風險投資僅佔30%

較早生兒育女的人士，由於其子女已開始工作，這時候適合擴大投資。資產配置方面，可以將家庭30%資金用作高風險投資，例如股票、外匯、期貨、股票類基金，另外將40%資金用作儲蓄、債券及保險，最後的20%資金用於養老投資，買養老保險、年金等。當然，還有10%的資金是應急備用金。

不過，到了臨近退休的幾年，投資的風險比例應逐年減少，強積金可選擇預設投資策略（DIS），於50歲後自動每年降低風險直至64歲，後期股票比例約20%，或自行調配更多的比例至債券市場基金。

若不懂得理財的人士，應獲取專業人士的意見，譬如有很多經過認證的理財規劃師，他們按小時或按項目工作，可以幫助準備退休的人士選擇退休方案，並制訂投資計劃。

60歲：投資要轉趨保守 股票佔資產10%

這10年應假設自己能活到95歲，並計劃30年的晚年生活。由於股市回報普遍能夠勝過通脹，故不少退休人士都希望投資組合中持有股票。雖然可持有一定的股票，但退休期的投資和消費都適宜較保守，理財原則是以穩健、安全、保值為目的，10%的資金用於高息股票或股票基金，50%用於定期儲蓄、債券，40%用於活期儲蓄。

打工仔在65歲退休或60歲提早退休時，要一筆過提取自己的強積金結餘，亦可選擇在65歲後延遲提取。若不等錢用，最好是保留在強積金計劃內繼續投資，等到70歲才開始提取強積金，或分期取出，這樣可以將回報在有限時間內盡量滾大。

部分人或想較早提取累算權益，並自行投資在股市，雖然可能會賺到更多，但亦可能會損失很多，若延遲提取強積金則可確保未來數年能獲得穩定的回報。

另外，可考慮從保證的收入來源中支付基本支出，皆因社會福利不能支付所有生活所需費用，單是保費收入如年金就可以彌補這一差距，無論市況如何亦有生活保障。