專家視野:內地肉毒素市場商機大

在醫學美容注射市場中,肉毒素是一個兵家必爭之地,其在注射類項目佔比高達70%,因此有俗稱「得肉毒市場得天下」。那麼肉毒素有甚麼功效?其主打兩個功能:除皺、瘦臉,可以去除眉心紋、抬頭紋、魚尾紋等動態皺紋。

複合年均增長率達三成

肉毒素的運作機制是通過阻斷神經與肌肉間的神經衝動,使過度收縮的小肌肉放鬆,進而達到除皺效果。肉毒素還可以用於咬肌,達到瘦臉效果,對應的產品為瘦臉針。

同時,肉毒素的應用還延伸至頸闊肌、斜方肌、腓腸肌進行輪廓肌重新塑造,實現瘦肩、瘦小腿效果。

現時市場規模如何?目前中國內地市場上銷售的玻尿酸和肉毒素類產品,70%由假貨和水貨構成,即是當機構買賣一支正規渠道銷售的玻尿酸或者肉毒素產品的同時,也有3支水貨/假貨流入市場。水貨市場由南韓品牌主導:粉毒、白毒、綠毒、小金瓶,而粉毒、白毒、綠毒的市場佔比分別為43%、37%、18%。

根據智研諮詢對於正品市場的統計,2018年全球肉毒素市場規模為約42億美元,2015至2018年複合年均增長率(CAGR)為7.4%。對比內地市場,2018年正規渠道肉毒素市場規模為39.2億元人民幣,2015至2018年CAGR則高達30.8%。中國肉毒素市場呈現高速增長,預計2025年市場規模可達140億元人民幣,若包括水貨的話,整體市場規模達420億元人民幣。

市場上主要有哪些品牌?目前國家藥品監督局批准的正品肉毒素藥物有4大品牌:衡力、保妥適、吉適、樂提葆。其中,衡力為國產品牌,保妥適、吉適、樂提葆皆為海外進口品牌,艾爾建企業的保妥適已經上市超過30年,2019年實現全球銷售額37.91億美元,位列第一。

估計行業中期有序競爭

由於艾爾建重視市場教育,在中國設立艾爾建學院,提供系統化醫生培訓,預計每年為中國醫美產業培訓超過3,000名醫療美容專業人士,將有助行業的專業能力提升,也將有助於其他正品產品推出市場。

不過,或會有人問,目前產品數量有限,未來這個市場會不會成為類似玻尿酸的紅海呢?其實不然,國產蘭州衡力通過20年研發,在2018年才拿到國產肉毒素的批文,因此內地企業從現在開始進行研發再拿批文,從時間成本角度去考慮是不適合的,所以這個市場在中期內都是有序競爭格局,競爭環境較仿製藥、PD-1之類的創新藥都要更勝一籌。

財經評論作家 王昕媛(作者為註冊持牌人士)