內銀壞帳恐增5.6萬億

憂GDP僅升4.15%

標普全球評級信貸分析師陳俊銘表示，一旦內地公共衞生的緊急情況長期持續，從國內生產總值（GDP）與不良貸款（NPL，俗稱壞帳）之間的關係推算，銀行業的不良貸款率將飆升至逾6%。在最嚴峻情形下，若中國經濟增速放緩至僅4.15%，不良貸款率勢上升至7.38%。

他並預期，內銀整體撥備覆蓋率或從188%，降至只有55%，倘若銀行對此大規模的新增不良貸款作全額撥備，較內銀去年第三季表現，銀行業的資本充足率則會減少達3.78個百分點。撥備覆蓋率和資本充足率是衡量銀行應對壞帳的能力標準之一，比例愈高，銀行應對壞帳急升時的穩健程度也愈高。

標普認為，疫症對中國經濟增長的影響，最終仍取決於病毒的嚴重程度，以及對經濟活動的破壞力。

近年內銀壞帳情況

內銀資本及壞帳水平

資產質素加速惡化

根據中國銀行保險監督管理委員會（中國銀保監）去年第三季數據，中國商業銀行的不良貸款餘額及不良貸款率，按季呈現「雙升」，反映資產質素已有所惡化。截至去年九月底，商業銀行不良貸款餘額2.37萬億元，較六月底增加1,320億元；不良貸款率為1.86%，較去年第二季末上升0.05個百分點。

中銀國際亦預期，在內地經濟下行階段，內地銀行的壞帳增加速度會輕微加快。不過，該行認為肺炎疫情只會帶來短暫衝擊，在監管政策對暫時有困難的企業傾斜、調整還款期限等措施下，銀行資產質素大幅惡化的機會較低，展望尤其需要關注銀行在受疫情影響嚴重的行業和區域的貸款質素。

企業違約潮勢蔓延

彭博報道則指出，儘管內地銀行體系資產規模達41萬億美元，然而，中小型內銀對產能過剩行業、房地產業等行業的風險較大，受到經濟增長減慢的影響尤為顯著，近年貸款違約更急速增加，令銀行體系承受的壞帳壓力日益加大。

事實上，近年不時有內地中小型銀行出現經營問題。去年上半年包商銀行需被人民銀行接管，錦州銀行（00416）更需要三間金融機構入股以助營運。不少大型銀行肩負起「政策使命」，為風險較高的企業提供信貸支持，惟變相限制了大型銀行的盈利能力。

去年部分內銀資本水平略有下跌，變相會限制銀行的信貸供應，多間內銀已經進行資本補充計劃，包括發行優先股和資本債集資。當中，中國銀行（03988）發行了不超過10億股的優先股，集資金額不超過1,000億元；工商銀行（01398）則發行二級資本債1,100億元。市場亦視永續債為銀行補充一級資本的重要渠道。