19新股年終大混戰

新股旺場持續至年底,周二有兩隻新股首掛,另外至少有十九隻新股撞期招股。以招股價上限計,合共集資逾86億元。有投資銀行人士指,新股趕尾班車屬正常現象,只是今年趕上市情況比過往更熱,甚至出現有承銷商「接唔切單」,但相信今輪以中小型新股為主,故不會出現資金緊張情況。

除了八隻於周一起招股及三隻已在上周開始招股的公司外,周二再有八隻新股加入戰團,當中以中國房地產商滙景控股(09968)集資額最大。

滙景每手4828元入場

該公司將於一月九日截止認購,每股招股價介乎1.93至2.39元,發售約7.88億股新股,集資最多18.84億元,入場費約4,828.17元,預期一月十六日首掛。

至於同於一月九日截止認購的艾德韋宣(09919),每股招股價介乎1.71至2.34元,入場費4,727.16元,預期一月十六日掛牌。是次發售2億股新股,集資最多4.68億元。

艾德韋宣為營銷解決方案商,過去三年毛利率呈下跌趨勢,由一六年的37.4%,跌至一八年的25.2%,但到今年上半年上升至32.1%。

該公司主席兼行政總裁劉錦耀表示,過去毛利率下跌是因為公司涉足毛利率較低的汽車營銷業務,今年上半年的毛利率已明顯回升,並已達到健康水平。

劉氏提到,過去兩年為環法單車賽及西班牙甲組足球聯賽知識產權(IP)的投入期,而有關的毛利率已於今年上半年反彈至五成以上,對維持毛利及利潤有信心。

寶龍商業首掛賺$280

值得留意的是,上市前投資者紅杉資本於今年九月退出公司。劉錦耀解釋,對方於一四年入股公司,而一般基金投資期為五年,在期內對於認為已得到合理回報,故公司向其回購相關股份,強調並非投資者對其沒有信心。

另邊廂,周一有兩隻中資新股齊齊掛牌。由寶龍地產(01238)分拆出來的物業管理公司寶龍商業(09909)收市報10.06元,較招股價9.5元上升5.89%,一手帳面獲利280元。

寶龍商業是次上市引入4名基礎投資者,包括安踏(02020)副主席丁世家、永輝超市(601933.SH)、恒安國際(01044)副主席兼行政總裁許連捷及基金Orchid China Master Fund。董事會主席兼總裁許華芳指出,旗下商場有超過一半的超級市場是永輝,而安踏及其他投資者為公司的主要客戶,有信心保持合作關係。

至於中國地方商業銀行貴州銀行(06199)收報2.3元,較招股價2.48元跌7.26%,一手帳蝕180元。