鑑於近年香港股票市場規模顯著增加,加上現時「實名制」僅適用於中港互聯互通市場,香港證監會擬將「實名制」擴展至覆蓋全部港股,令買賣港股的香港股民身份「現形」。不過,據了解,由於證監會目前依然就有關方案進行籌備工作,預期今年難諮詢市場意見。
所謂「實名制」,是指監管機構可以實時知悉投資者的身份,直接監察個人交易,並有助加強市場監控及打擊市場失當行為。
滬股通及深股通(北向交易)「實名制」早已於二○一八年九月實行,香港或海外投資者透過「互聯互通」市場買賣A股,身份需要曝光,做法與內地股民買賣A股看齊。
至於港股通(南向交易)「實名制」,即內地投資者透過互聯互通市場買賣港股時,需要披露身份,雖然較原本計劃今年首季推出略為延遲,但現時正在諮詢市場意見,諮詢期在十二月六日結束,預料很快會落實。
證監會行政總裁歐達禮曾經表示,鑑於市場愈來愈大及複雜,該會的目標是就更廣泛領域的「實名制」諮詢市場意見,不只是「互聯互通」市場下的「實名制」。在今年六月,該會在年報中表示,正籌備實施港股全面「實名制」,涵蓋所有在香港交易所(00388)買賣或須向其匯報的證券,目標是在未來數月內諮詢市場。
市場消息透露,港股全面「實名制」有一定爭議,除涉及投資者私隱問題外,券商可能需要提升或更改系統以作配合,惟現時已接近十二月,證監會仍未就有關方案向業界「摸底」,預料諮詢文件今年內難出台。
據悉,雖然港股全面「實名制」諮詢今年內未必能出台,但證監會並沒有因為香港局勢動盪而停止有關工作,內部仍在籌備中,預料在諮詢市場前,會先向業界作非正式諮詢,再按他們的意見及反應,優化方案後才正式諮詢市場。
證監會發言人接受查詢時表示,該會正就有關方案進行工作,並在適當時候諮詢市場。該會亦會了解及處理市場參與者對有關方案的關注。
此外,證券商協會主席陳柏楠表示,業界對港股全面「實名制」有保留,因為會增加成本及行政工作,客戶亦未必喜歡。不過,「實名制」有助避免「有心人」隱藏身份操縱市場的風險,故必須在私隱及金融安全之間作出平衡。
他續指,近年本地經紀行經營環境愈來愈差,現時券商的合規成本亦很高,考慮到現時社會狀況及市場環境,實施港股全面「實名制」將令券商百上加斤,故認為現時並非推出的好時機。
證券業協會主席徐聯安指出,多年以來證監會都是透過經紀行索取交易紀錄,從而追蹤投資者身份,若實行港股全面「實名制」,預期會有很多執行上的問題要解決,故需要詳細討論。
此外,他又表示,雖然互聯互通北向交易去年已經實施「實名制」,但他指香港很少散戶會買賣A股,本地中小型券商所佔的比例很少。