手機股翻生丘鈦飆14%

舜宇漲近一成 藍籌最勁

作為華為手機主要供應商的丘鈦科技（01478），周二股價最多飆升逾14.6%，收市仍升14.12%，收報6.79元。另一華為供應商舜宇光學（02382）亦以近全日高位收市，收報88.2元，升9.29%，為昨日最大升幅藍籌。瑞聲科技（02018）則抽升7.1%，收報47.5元。至於具5G概念的中國鐵塔（00788）股價昨日升4.88%，收報2.15元。

中金表示，自美國在五月中封殺華為之後，電子零部件及監控設備板塊分別平均累積下挫5.6%及3.2%。隨着華為風險有所紓緩，將利好相關板塊反彈，尤其是智能手機及消費者電子產品，主要是華為料可恢復海外市場出貨量，重振市場對手機產業鏈的信心，包括舜宇及比亞迪電子（00285）等。

手機出貨今年估增20%

另外，美國暫時不會再向由中國進口的商品加徵關稅，亦會令蘋果公司（Apple Inc.）的供應鏈股份得益，例如瑞聲等，因此中金將舜宇及瑞聲的投資評級均上調至「跑贏大市」，目標價分別看110元及70元。

招銀國際同樣預期，是次消息將可以明顯刺激中國科技股板塊的投資氣氛，其中，華為收入佔比較高的公司，包括舜宇、比亞迪電子及丘鈦短期內將會成為最大的受惠者，理由是華為第三季海外出貨量有望迅速回升50%，今年整體手機出貨量更預期會增加10至20%，達2億至2.2億部，從而推動相關供應鏈在第三季出貨表現反彈。

證券界籲趁機減磅獲利

事實上，自美國禁止美企向華為出售零部件後，市場亦憂慮中國的5G發展步伐或會被拖慢，外資大行美銀美林亦預期，智能手機相關晶片有望率先獲美國放行，但涉及電訊設備基建零部件或仍需獲美方審查。招銀認為，全球和中國5G基站建設速度將會回復正軌，相信產業鏈公司仍會受益於5G升級及新增需求，並看好通達集團（00698）及鴻騰精密（06088）。

不過，宏滙資產管理董事及投資策略總監林嘉麒認為，目前難言手機設備股已步出「寒冬」，主要是全球手機出貨量及需求疲弱，行業競爭仍激烈，加上換機潮遲遲未出現，對相關股份中期業績表現難樂觀，相信現階段只是炒作氣氛，建議有貨的投資者可趁機減持獲利。

林嘉麒認為，美國會否對華為完全鬆綁尚有很多變數，部分5G概念股如中興通訊（00763）等海外訂單較多的公司風險仍然高企，故此較為看好以內地市場為主的中國鐵塔（00788）及京信通信（02342），尤其中國鐵塔現時估值仍較國際鐵塔類公司便宜，相信其股價可上望2.5元。