八家已獲發香港虛擬銀行牌照的機構，有望最快於今年內開業。花旗發表報告指出，八家新銀行的總規模將達1,500億港元，約為香港銀行體系貸款餘額的1.5%，相信傳統龍頭大行為保市場佔有率，將會大力推動數碼化業務。
虛擬銀行主力為客戶提供「全無分行」的銀行服務，簡單而言，客戶無論開戶、存款或投資，都只限經手機程式或網上平台進行，由於銀行可節省分行營運成本，意味可提供更優惠利率予客戶。
花旗估計，由於香港金融管理局不樂見虛擬銀行進行「價格戰」，料開業後會主攻被傳統銀行忽略的客戶群，例如利潤較高的中小微企業或風險較高的貸款等，同時提供較高的存款利率吸納存戶。
雖然該行認為虛擬銀行規模僅佔整個銀行體系的「冰山一角」，但獲發牌機構普遍有財力雄厚的企業撐腰，同時不乏金融科技巨擘，花旗展望其規模將會急速擴大，而傳統銀行未來或因此失去部分市場佔有率，並令盈利受壓，料需增加開支，轉型數碼化應戰。
值得留意的是，今次獲發牌的機構包括多家本地銀行，惟滙豐銀行及恒生銀行（00011）則無意涉足新領域。
花旗解釋，兩家銀行本來掌控香港三成的存款及超過四成按揭市場，若加入虛擬銀行戰場只會削弱自己的優勢，寧願直接推動服務數碼化，更有助穩守其現有的市場部分。