美股雖然上周五急跌,但年內升幅仍唔錯,散戶夜晚捱眼瞓炒吓又值唔值得?外媒報道話,內地投資者唔執輸,寧願捱夜都要炒喺美國上市嘅中概股,孖妹就好奇香港股友會唔會都係咁癲,所以夜闖佢哋民居,搵嚟挑燈夜「炒」美股嘅投資者剖白。
蔡:美股投資者 蔡逸飛
吳:有「美股隊長」之稱的美股投資者 吳瑞麟
溫:中投傲揚基金經理 溫鋼城
譚:中環資產投資行政總裁 譚新強
Kitty:喺特別日子炒股好緊張!
蔡:喺聯儲局議息等重要日子,我必定通頂。喺上周四,開市望過無咩特別後,就做其他嘢,上吓網。凌晨兩點,聯儲局公布議息結果,我買入一隻交易所買賣基金(ETF),名為iShares Russell 2000 Growth ETF(美股:IWO),走勢於凌晨兩點四十七分觸及高位後倒跌,我即止蝕平倉。我亦沽出部分之前揸落嘅貨,套現買另一ETF,名為iShares 20+ Year Treasury Bond ETF(美股:TLT)。全晚結算蝕少少。
吳:我當日無入市,因一般議息當日股市會較波動,唔適宜倉卒做投資決定。我通常會等議息結果公布完,睇吓市場預期與聯儲局議息結果有冇落差,再從詳計議。中長線部署就似行山,唔使趕路,最緊要唔好行錯方向。除非係短炒,或跑100米,先唔使思考。
蔡:就是次議息嚟講,股市表現比想像中差,美股短期可能仍有下跌空間。不過就算市況差,都未必會沽清,會持股七成,增持債券比例至三成。我睇好科技及醫藥股,例如Xilinx(美股:XLNX)及NVIDIA Corp(美股:NVDA),以及微軟(美股:MSFT)同亞馬遜(美股:AMZN)。
彩兒:不如分享吓你嘅揀股秘技吖!
蔡:揀股宜吼強勢股。我會先確認股價位處向上勢頭,並於50天移動平均線上,另現價未跌低過歷史高位兩成。揀選行業方面,會留意板塊輪動,預測後起之秀,如去年十二月議息後,美國房地產信託回勇。另一月由科技及醫療股領漲,我睇位食胡,依家到金融及能源股急起直追。
彩兒:你平時炒美股個Schedule係點?
蔡:美股一開市,我就必定睇實。我主要分析技術走勢入市,若見股價大幅波動,或貼近區間頂部或底部,唔知會否轉勢,嗰時就會打醒精神。又或每逢業績期,會睇實持股嘅業績時間表,事先部署,因績後股價波動或大,隨時升跌一成。
由凌晨至兩點,若股市唔係好Chok,唔睇都OK。我會趁機重溫港股圖表,計劃開市部署。我習慣喺港股臨收市,下午三至四點先落盤。凌晨兩至三點,我會瞓吓,等收市前一個鐘再睇。
Kitty:你會唔會頻頻交易?
蔡:有時每日出入十幾次,但有時則少至一季先十次。持股方面,短則一周,長則一年。一般美股向好,交易頻率愈低。當股市愈波動,買指數或板塊ETF就較好,因唔使太分心。目前股票組合裏,三成為指數ETF,四成為板塊或行業ETF,其餘為個股,咁樣有助分散風險。
美股選擇多,入場費低,無限手數,一股都可交易。港股嘅話,如一手滙豐控股(00005)近2.6萬元,但其美國預託證券(ADR)最低入場費為一股,即約300多港元,兼且無資產增值稅,僅得股息稅劃一為利息30%,故我着眼賺價,唔賺息。
Kitty:聽你哋講咗咁多,我哋決定要實戰吓,有乜竅門要留意?
蔡:雖然自己炒美股都幾貼市,但盡量唔好日日通頂,如果唔係會傷身。
溫:其實炒美股冇大家想像中咁精彩,類似股神巴菲特嘅投資方法先較合理。依家好少交易員通頂炒美股,而好似我朝早要返工嘅人,Set好位就唔捱夜。況且人手唔夠電腦快,小鳥一去不復返,一口價走咗就買唔番,唔使等,睇得多仲亂。
最關鍵係開市同收市前,期間唔破位就唔使理。而我周一至四好少睇,唯獨周五就會睇實,並諗定下一周嘅部署。操作就同我嘅健康生活習慣一樣,都會買好一周嘅餸菜,主要係預先包裝好嘅急凍肉類,方便每日做完Gym就煮嚟食。
彩兒:若想買美股,可去銀行或證券行開美股投資戶口,有啲戶口係各國股份通用,更為方便。而申請時,需提交有效身份證明文件,以及填寫美國稅務局要求嘅W-8BEN表格。費用方面,除一般交易佣金,美股設有ADR託管費及股息稅。
彩兒:炒美股點可以唔睇息口去向?
吳:聯儲局議息會議係最難預測,投資者通常用點陣圖分析,但聯儲局經常高估通脹及加息空間,以致其預測利率偏高。相反,芝加哥聯邦基金利率期貨更能準確預估加息步伐,更具參考價值。例如早於去年十月,利率期貨已預計聯儲局幣策趨鴿派,但主席鮑威爾喺十二月初議息時仍維持鷹派言論,待美股隨後急轉直下先轉軚。
另一方面,要學懂分辨市場利率、理論利率及官方利率。市場利率指10年期國債孳息率,係聯儲局冇得控制;而理論利率係聯儲局模型;官方利率則係銀行同聯儲局拆借嘅短期利率,聯儲局控制得到。
市場着重息率多過就業數據,因近年就業數據一直改善,唔多係焦點。去年十月份,市場認為美國經濟轉弱,令加息預期減低,國債及美國房地產信託基金受惠。
吳:我建議月供美國標普500指數ETF(美股:VOO)或科技ETF,如ARK Web x.0 ETF(美股:ARKW),慢慢儲。按美國大型股份歷史表現,每年平均回報有8至9%。科技股股價雖較Chok,但其爆炸力相對較強。ARKW入場門檻低,可以買一個基金單位,即四百幾港元,管理費又平,仲要由科技女股神Catherine Wood揸旗,股價二○一七年初至今升一倍有多。今年第一季美股升勢凌厲,相信第二季會抖抖,但逐啲買冇有怕!
Kitty:科技女股神?我哋Miss咗啦!
彩兒:我想買吓美國科技股,例如美國電動車生產商特斯拉(美股:TSLA)。
譚:五大科技股「FAANG」(即Facebook、蘋果公司、亞馬遜、Netflix,以及Google母公司Alphabet)等美國互聯網平台公司面臨各地政府加強監管,例如反競爭行為及關注青少年心智發展等挑戰,所以業務難有無窮增長。但睇好Netflix,因其用戶群細啲,想像空間大啲。
溫:不過,受惠全球央行寬鬆幣策,以及預計中美會達成貿易協議,我認為美股及港股年內均會向上,港股年底升至32,000點。
溫:從美國總統特朗普喺Twitter及Facebook嘅封面照片或短片都表明佢非常重視二○年總統選舉,一旦未能續任,佢再無特赦權,必定官司纏身。因此,我覺得中美貿易戰將達成協議,而美國係向中國率先開炮,所以談和結果理應係益美國多啲,包括增加採購美國農產品,以至內地開放汽車進口等。
我覺得買美股好過港股,因其成交較大,交易佣金亦平過港股,可低至0.001%。我多炒美股指數ETF,例如SPDR S&P 500 ETF Trust(美股:SPY)。而幫公司管理嘅基金就多投資中概股。
Kitty:你哋咁醒,不如幫我哋管理埋啦!
Kitty、彩兒