理財Campus：結婚「基金」亂市怎發大？

Claudia及Andy一年後結婚：做定存食息 忌沾手股票

拍拖不足兩年的Claudia及Andy，希望一年後過甜蜜的新婚生活，因此努力儲蓄，如今已儲到30萬元。惟二人投資取向不同，男方認定現金為王，女方則希望以炒股錢滾錢，希望令婚禮舉辦得更豪華。究竟二人應該炒股博一博？還是作其他部署？

悠誠資產管理首席投資總監陳炳強指，因二人將在一年後結婚，現金流相當重要，即使現手持逾30萬元，投資取向亦不適宜過於進取，尤其是股市波動太大兼市況有下行風險，絕對不建議將資金投放在股票市場。

銀行新客戶或更優惠

若是兩至三年後才結婚，投資債券或是一種選擇，惟一年的投資期則太短，因籌備婚禮期間，亦需流動資金，以繳付酒席按金或其他使費，若不夠一年便贖回債券的話，便要承受跌價的風險。

他認為，這對情侶宜選擇敍做港元定存，建議分三批資金存入銀行，可定為3、6及12個月存款期，同時可留意銀行為吸引新客戶及資金提供的高息優惠。

Claudia及Andy	部分銀行港元定存息率（%）	Peggy及Benson

此外，香港正處加息周期，預計未來定存息率將會上調，屆時可先提出三個月的定存，再以更高的存息率作定存，所以不建議選擇長年期的定存計劃。

存30萬料賺逾七千元

他們開始搜尋各大銀行的港元定存計劃，其中恒生銀行（00011）提供3個月優惠定期存款年利率為1.8%，6個月為2%，1年期則高達2.2%。二人決定在十二月一日存入10萬元，以3個月存款期，存款日數90日，以年利率為1.8%計算，存款利息收入約443元，連本帶利共能取得約100,443元。若將30萬元作12個月的定期存款，存款日數為396日，年利率2.2%，連本帶利可獲約307,160元。

Peggy及Benson三年後結婚：月供股票 冀回報率達8%

小情侶Peggy及Benson拍拖日子較短，打算三年之後才結婚，近期開始儲錢，兩人月儲共8,000元。不過單靠儲錢，三年後儲蓄不夠36萬元。他們正考慮月供股票及零存整付儲蓄，究竟兩個儲蓄方法有何利弊？

不想冒險 選零存整付

零存整付即每月做存款，變相逼自己每月儲蓄。每月本金及利息會自動滾到下一個月形成複利，最後到期時再一次把本金與利息提取，而其利息較一般活期存款高。富邦銀行三年港元零存整付儲蓄計劃，最低每月供款2,000元，年利率逾2%。

陳炳強稱，如果這對情侶完全不能承受風險，可單靠存款，回報雖低但利息穩定。高富金融集團常務董事謝禮健稱，面對中美貿易戰陰霾，外圍不確定性增加，實行活期存款或以零存整付方式籌備資金結婚，確是明智之舉。

陳炳強續指，若這對情侶可承受部分風險，可選月供股票。儘管股市淡靜，但月供股票採用平均成本法，可降低市場短期波動的困擾，平衡整體投資效益。若幸運地有超額回報，他們更可豪花數十萬元辦婚禮。至於股票佔總儲蓄的比例，宜按股市當時表現調整。

此外，股市有升跌周期，他建議買入一籃子股票，因單一股票可能會受個別企業消息或國策影響。另宜分段買入，以求分散風險，在股市低迷時拉勻平均入市價。

他續稱，這對情侶每月儲8,000元，儲足三年，淨儲蓄近30萬元。若選擇月供股票，則可望把投資本金推升，如股神巴菲特為其投資旗艦所定的投資目標收益率為每年上限20%，但實不易達到，若以盈富基金（02800）過去三年年均總收益率（股價及股息再投資升幅）為例，則接近8%，相當不俗。惟月供非一筆過投資，回報表現不相同，要視乎每月的入市價位。

騰訊及內銀股較值博

他看好市值較大的新經濟股票如騰訊控股（00700），因其增長動力大。雖然該股最近股價狂插，但它有龐大資金投資，有望在三年內創造更多投資故事及盈收支撐業績，前景可期。

另外，他也看好內地銀行股，預計在未來三年，中國經濟有望重返高速增長，帶挈龍頭內銀股。以前興起「聖誕鐘，買滙豐」的傳統智慧，小情侶不如尋找新一隻高收息兼增長強勁的銀行股吧。