理財Campus：打工仔積金點變出百萬？

積金局近期發表截至去年底的統計報告，已累積逾100萬元的強積金帳戶有5萬個，按年增67%。惟從供款帳戶和個人帳戶合計約947萬個來看，資產值百萬元的積金戶口佔比僅約0.5%。

自○○年十二月起，假設僱主和僱員共每月維持2,000元的強制性供款，至去年底戶口總供款僅41萬元，即使其後強制性供款上限提升，若沒有自願性供款及/或投資增值，都難成積金百萬元富翁。

積金局資料顯示，○○年十二月至一七年底整體強積金的年率化內部回報率為4.8%，若以基金類別分類，年率化表現最好的股票基金則升5.5%。惟高峰資本國際財富管理總監梁彥穎稱，即使成員取得這兩個投資成績，若成員供款按照上述例子，去年底其積金戶口仍未到70萬元。成員最少要獲9.32%年率化內部回報率，戶口才能升穿百萬元門檻。而若成員有自願性供款，低一點的回報率也可達標。

香港強積金部分組別表現	高峰梁彥穎稱，潛在回報較大的股票基金值博。	悠誠陳炳強稱，會較頻密地檢視和轉換強積金組合。

梁彥穎：視市況3個月評估資產

高峰梁彥穎透露，現時有兩個強積金戶口，一個是滙豐強積金計劃，供款期由○○至一六年，累積結餘約120萬元，另一個戶口則由一六年供款至今，屬宏利強積金計劃旗下，結餘相對少。

他指，除一般強制性供款外，當時任職的公司還替他供過兩筆共20萬元的自願性供款：「當時任管理層獲花紅，碰巧於○四年和○八年的港股低位進行各10萬元的自願性供款，到現在這兩筆錢已累賺約1至2倍。」

好市淡市照月供股票

他的投資秘訣如何？就是要積極管理。他平均每三個月會檢視一次強積金表現，倘遇上波動大的市況，更會加密次數。當他認為股市升至高位，會把股票基金分段轉移至債券和保守基金，每次大概轉移兩成，待指數跌至吸引水平，就會重新分段吸納股票基金。

問及怎判斷股市高低，他指，股市一年升12%、一季升3%是正常，若突然一季升8%，又或一季跌5%，偏離正常情況較多，就會調配組合。

現其滙豐戶口的強積金分配是40%股票基金，涉足港股、美股和環球股票；其餘60%是波動性較低的組別，包括12%環球債券基金，以及48%強積金保守基金。而仍在月供的宏利戶口，他會續長供港股基金和美股基金，「月供戶口金額較小，加上用平均成本法，故不理市況好淡都會月供股票基金。」

想更快成為積金百萬富翁，他指投資潛在回報較大的股票基金是不二法門，尤其每月供款部分，如成員尚年輕，更不應懼怕股市波動。當累積資產金額愈來愈大，就要做好風險管理，若維持100%全攻型股票基金，並遇上調整三成的股災，帳蝕30萬元就不划算。

據晨星（亞洲）資料，強積金成立以來表現最好的股票地區是亞洲股票（不包括日本）組別，期內累升2.81倍。他料個別亞洲股市續可看好，尤其東南亞股市基數低、開始獲美國扶持。惟強積金基金暫未可大量買入東南亞股票，或要從其他投資途徑着手。

陳炳強：轉攻貨幣避股市調整

悠誠資產管理首席投資總監陳炳強分享，個人○○年開始供強積金，現已累積並增長至約百萬元，但坦言他這一代人，工作了一段時間才開始供，單靠強積金不夠退休。

事實上，他會較頻密地檢視和轉換強積金：「因工作需要，我會較一般人更留意市場情況，適時轉換組合，冀增加強積金潛在回報。」

三個月前他察覺到股市有調整風險，一次過把持有的40%港股基金、40%美股基金，以及20%亞洲股票基金，轉換至100%港元貨幣市場基金，成功避開近期的港股調整。「現金也是一項資產，當投資市場氣氛欠佳，股債皆跌，現金可成為避風港。」

揀港股基金博賺差價

在未來每月供款方面，他續揀選港股基金和亞洲股票基金，比重各佔一半，因月供買入波動性較大的股市，跌得多、升得多，較易賺差價。

他補充，長遠沒有人知道哪個市場跑出，但若還要月供至少5年，累跌不少的中資股仍可考慮。惟對於已累積的強積金資產，待風雨過後才宜轉回股市。