阿根廷披索又冧16% 央行加息至60厘

新興市場貨幣近期接連「出事」,阿根廷披索周三狠瀉7.94%,五月以來最傷,周四再度大幅下瀉最多16.29%,兌每美元見39.5008創新低。阿根廷央行同日宣布大手加息,主要利率由45厘狂加至60厘。

套息交易回報月跌5%

新興市場貨幣持續受壓,連累借入低息貨幣去買入高息資產的套息交易投機者遭重創,追蹤八個新興市場套息交易策略的彭博貨幣指數,七月底以來回報累跌逾5%,勢創九九年數據開始編纂以來最大八月跌幅。

阿根廷總統馬克里周三突然發表電視演說,指需要資金展示該國有足夠財力應付明年的預算,並且暗示已與國際貨幣基金組織(IMF)就加快發放500億美元備用信貸達成協議。

印度盧比新低 或試74

馬克里的原意是希望提振投資者的信心,可惜因為欠缺細節,反而導致市場投訴溝通欠佳與計劃不周。馬克里發表講話之後九小時,IMF表示會考慮阿根廷的要求。

與此同時,印度盧比繼周三收市下挫0.7%之後,周四曾再度下跌0.37%,兌每美元低見70.8562,續創新低。經濟師歸咎油價上升、廣泛的新興市場疑慮及臨近月底美元需求強勁。油價上升會加重作為淨原油入口國印度的進口成本,導致當地經常帳赤字擴大。

星展經濟師拉奧表示,市場感覺印度容忍盧比貶值,因當局不怎麼作出行動或口頭干預,當局可能想保留彈藥應對未來發展,因聯儲局勢繼續漸進加息、貿易戰疑慮持續,本地美元需求急增。德意志銀行財富管理的報告預期,明年六月底前盧比兌美元可能進一步下探74關。

另方面,土耳其央行取消部分支持銀行業的緊急措施,加上信貸評級機構穆迪調低十八家土國銀行評級,拖累里拉周三收市挫3.08%,有傳土耳其央行一名主要官員可能辭職,里拉周四續挫5.78%,兌每美元低見6.8427。

至於其他新興市場貨幣,南非蘭特周四挫2.46%;巴西雷亞爾周四最多挫1.51%,至逾兩年新低;印尼盾周四曾跌0.31%,創近三年新低。

瑞信表示,中美貿易關係緊張及巴西與土耳其市場持續動盪下,新興市場貨幣風險繼續高企,預料阿根廷披索會進一步貶值,土耳其里拉亦勢更波動。

此外,投資者憧憬英國與歐盟達成脫歐協議,英鎊周三急漲1.19%,周四先升後回,跌0.31%至1.2985美元。由於經濟數據遜色,紐元周四重挫1.06%至66.45美仙。另外,澳元曾挫0.49%,低見72.75美仙,連跌三日。