名家筆陣：多元投資 籌謀退休

滿足生活開支 戰勝通脹

香港男女的預期平均壽命分別為81歲及87歲，換句話說，以香港的法定退休年齡65歲計算，退休儲蓄需要支持至少20年生計，港人可如何在退休前累積足夠財富，方能避免老本耗盡的困境呢？

事實上，退休人士在籌謀退休生活時，需要面對兩大風險，首先在退休之前是否已累積足夠積蓄，可停止工作，安然步入退休這個重要的人生階段。

其次是在退休之後，能否持續獲得足夠收益，支持生活所需，並能應付醫療保健方面的開支。畢竟近年的醫療費用隨着通脹上升，甚至升得更快，退休人士所需的資產回報又能否「戰勝」通脹呢？

調查結果顯示，受訪者在芸芸眾多投資產品當中，對年金類投資相當感興趣，有19%人士屬意年金計劃，同時有53%人士對性質相似的保險儲蓄計劃較感興趣。究其原因，很可能與香港按揭證券有限公司即將推出的「終身年金計劃」有關。

終身年金計劃具吸引力

該年金計劃最初提出的利率頗有吸引力，並相對於現時市場上其他類似的年金計劃或更為吸引，因其提供終生覆蓋的保障。

該項退休研究亦發現，另有34%的受訪者表示，他們對按揭證券公司的計劃持「中立」態度，我們認為這反映他們正觀望該計劃的相關資料，並且樂意見到香港的準退休人士有此意向，因為年金將會在退休財務規劃上，扮演重要角色。

雖然年金在退休路上有一定重要性，但投資界有句箴言：「不要將所有雞蛋放在同一個籃內」。相對全球其他地區，香港人對年金較感興趣，如果退休人士將一部分退休儲蓄，配置在年金計劃，其餘儲蓄則需要投資於合適的增長型資產，如基金投資，為退休後的資產爭取回報。

平衡積金組合 確保收益

另外，施羅德的研究同時發現，有為數不少的受訪者會選擇在退休後，一次過提取其公積金或強積金，並且調配至低風險投資。

施羅德認為最佳的策略並非在退休後完全不承受投資風險，反而要採取較為多元化的投資策略，以令組合取得「恰到好處」的平衡，既不會冒太高風險，所得的回報亦不會太低，從而為香港的退休人士帶來所需要的收益。

李世賢

施羅德香港機構業務主管

作者：李世賢