Spotify成美第8大科企IPO

首掛順利勢衝擊包銷商

Spotify高層未有按傳統出席上市敲鐘儀式，行政總裁埃克本周僅在網上發文，稱「正常的企業會敲鐘，但Spotify永遠不會是這樣的正常企業」。

事實上，Spotify亦打破傳統採用直接上市模式，不但不設定招股價、大部分股份沒設禁售期，也沒有包銷商護盤，一度令市場擔心可能出現混亂。

雖然Spotify開市後三個多小時後才開出第一口價165.9美元，但最終過程順利，第一宗交易約值9.4億美元，而全日成交股數約3,000萬股，遠低過可供拋售的逾1億股。

Spotify的直接上市模式取得成功，對華爾街大行的上市包銷業務構成潛在衝擊。是次上市，Spotify聘請高盛、摩根士丹利及Allen & Co.擔任顧問，合共支付3,600萬美元費用，反觀，規模相若的Snap，去年上市支付的費用達1億美元。紐交所總裁Tom Farley周二表示，在Spotify掛牌前，已收到多家企業就直接上市的查詢。

Spotify上市後表現理想，最大贏家當然是兩位創辦人埃克及Martin Lorentzon，分別持有9%及12%股權，據彭博億萬富豪指數顯示，兩人身家漲至24億美元及34億美元。

騰訊持9%股權 值188億

此外，騰訊控股（00700）去年底與Spotify進行換股，獲對方9.1%股權，以首日收市價計，約值24.15億美元（約188.37億港元），該批股份禁售期直至二○二○年十二月十五日。

資料亦披露，對沖基金老虎基金在Spotify上市前持有1,280萬股或7.2%股權，現時市值19億美元，市場傳出投資成本僅7億美元，據了解，老虎基金在首日並沒有拋售任何股份。