雷蛇過聆訊 下月招股

市場聚焦新經濟股。繼眾安在綫財產保險(06060)及下周將招股的閱文集團後,消息透露,本港首隻電競概念股雷蛇(Razer)已通過上市聆訊,正進行預路演,料於十一月一日起招股,十一月中掛牌,籌集約6億美元(約46.8億港元),大行估值逾400億港元。

雷蛇保薦人之一瑞信發表報告表示,按現金流量折現值(DCF)計算,估計雷蛇估值達45億至60億美元(約351億至468億港元);但指出雷蛇面對不少風險,包括全球個人電腦行業,以及公司即將進入的手機市場競爭一向激烈,預期旗下硬件產品銷售將受到影響。

業務增長勁 轉盈樂觀

另一保薦人瑞銀相信,雷蛇業務增長強勁,一六至一九年收入年複合增長率達50.9%,加上今年第四季推出電競概念手機,或令公司於一九年錄得盈利;料估值達38億至53億美元。該行指出,雷蛇扭虧為盈的速度可能會較想像中快,但公司高度依賴電競行業,以及即將推出的手機產品亦令公司面對不小的風險。

健升漲26% 每手賺800

美銀美林認為,閱文集團去年度來自每名用戶收入達2美元,較網絡遊戲、直播、電視劇及電影行業的收入為低,仍然有極大增長空間;估計其交易前估值或介乎340億至420億港元,市盈增長率則達0.8至1倍。

雷蛇引入多個上市前投資者,包括李嘉誠旗下Redmount Ventures、新加坡主權基金淡馬錫、半導體公司英特爾(Intel)等。據招股文件顯示,雷蛇去年度收入錄3.92億美元,虧損按年擴大至5,933.2萬美元。

本周每日都有新股上市,昨日掛牌的兩隻創板新股春能控股(08430)及健升物流(08457)收市一同報升。春能早段高見0.49元,尾市回吐,收報0.45元,較招股價0.44元微升2.27%,每手帳賺50元。健升物流早段曾一度飆升至0.425元,較招股價0.3元高41.66%;收報0.38元,升26.66%,每手帳賺800元。

今早接力掛牌的本地急凍海鮮進口商大洋環球(08476),以招股價近上限1.22元定價,認購一手中籤率100%。公開發售錄得超購約24.5倍,經重新分配後,公開發售股份最終數目增至2,100萬股,佔總發行股數的30%;而國際配售部分獲輕微超購0.21倍。上市前夕,其於輝立交易場暗盤價收升8.19%,報1.32元。

另外,外媒報道,沙特阿拉伯石油部長法利赫周二在倫敦一個會議上澄清,沙特阿美仍計劃於明年在沙特及海外上市,地點將適時公布。對於早前有傳沙特阿美有意配售股份予私人企業以及有中國公司入股,他則拒絕評論。