ICO屬高度投機 涉9大風險

日前香港證監會表態會規管首次代幣發行(ICO),投資者教育中心指出,雖然某些ICO成功在短時間內籌集巨額資金,但對投資者而言,參與ICO可能涉及重大風險,ICO的研發項目有機會失敗收場,或甚至只是一場騙局,該中心便列舉ICO九大風險。

投資者教育中心總經理李博衛指,加密貨幣、ICO與其他涉及數碼代幣的投資安排屬高度投機活動,投資者須了解其特性和風險。

或墮入騙局洗錢活動

鑑於ICO的潛在風險,不同地區的監管機構已表示關注及作出警告。投資者教育中心便列舉ICO九大風險,包括騙徒可能把ICO包裝成投資機會,以新科技及高回報作招徠,誘騙投資者投入資金。在一些加密貨幣投資騙局個案中,曾經有網上交易平台聲稱提供保證回報,哄騙投資者購入「比特幣採礦合約」,但事後卻突然關閉,捲款潛逃。

即使ICO的研發項目是真確存在,但ICO計劃營辦者未必有可靠的往績,若研發項目暫停或延遲,有關代幣將變得毫無價值。

ICO相對匿名的交易特點及其快速集資能力,使其易招致潛在洗錢風險。若有關交易平台涉及犯罪活動,執法機構或會採取法律行動關閉,投資者將無法取回資金。

數碼代幣價格恐波動

此外,加密貨幣交易平台多由私人公司設立,不受規管及位處海外。一旦被黑客入侵、停止運作甚至倒閉,投資者可能會全數損失存放在這些平台上的加密貨幣。事實上,因網絡攻擊而導致加密貨幣失竊的個案有上升趨勢。

加密貨幣一般儲存在數碼錢包內,倘出現黑客入侵、病毒感染、遺失密碼等,投資者可能永遠失去在數碼錢包內所儲的加密貨幣。由於加密貨幣系統相對匿名兼沒有中央資料儲存庫,尋找遺失加密貨幣的成功率十分低。

數碼代幣的估值通常不透明,或會成為純粹投機買賣工具,其交易價格可在短時間內大幅波動,甚至有機會變得毫無價值。

即使數碼代幣可於二手市場上買賣,市場上也未必有足夠的活躍買賣方,加上代幣亦未必被廣泛接納作交易和付款用途,最壞情況下,投資者可能完全無法變現或使用所持代幣。

無地域限制 難討權益

加密貨幣亦沒有實物、發行人或實體經濟的支持,若代幣停止買賣或營運商停止營運,投資者將無法獲得退款。

ICO都是跨境進行及不受地域限制,要核實ICO的真實性或營運者身份十分困難。若出現欺詐、違約或倒閉等情況,一般難以界定投資者應根據何處的法例追討權益。