細劉旗下利福地產控股權易手

劉鑾鴻(細劉)任主席的利福國際(01212),繼斥資近74億元投得九龍啟德商業地,並且為此舉債達90億元之後,公司昨日宣布悉售其持有利福地產(02183)59.56%權益,總代價約12.92億元。

利福地產股價昨日上午交易時段逆市做好,半日漲4.43%,高見4.95元。利福國際於下午開市前突然宣布,以近13億元悉售其持有利福地產逾2.49億股,相當於平均每股5.18元,利福地產緊接宣布停牌,若與停牌前股價比較,是次售價僅溢價約4.6%。

利福國際通告披露,買家為福州三盛投資創始人及總裁林榮濱旗下一家英屬維爾京群島註冊公司。三盛投資為一間在中國成立之私人公司,主要從事物業發展。

利福國際表示,擬將出售所得款項淨額用作一般營運資金,又預期有關交易錄得收益約4.1億元。交易完成後,利福地產不再為利福國際附屬公司,同時利福國際不再擁有控制利福地產董事會的權力。

利福國際投啟德地舉債90億

去年十一月利福國際斥巨資投得啟德商業地之後,早前曾經發表通告表示,公司於今年四月五日與中國銀行(香港)(02388)等一眾金融機構訂立融資協議,為公司於啟德發展區的一幅土地開發商業綜合樓提供融資,融資總金額不超過90億元,當中包括用於支付不超過50%地價的36.9億元定期貸款,以及用於支付融資協議期間所發生建築費用的53.1億元定期貸款。

上月中旬利福國際於其業績報告曾披露,由於促成分拆利福中國(02136)派付的特別股息,令其資產淨值減少,以及就啟德地皮全數支付的73.88億元地價,令到銀行貸款增加,淨負債額按年大增至93.37億元。

未計及利息成本前,啟德項目投資總額估計約130億元,預期二一年底前竣工。早前有券商指出,啟德項目涉及重大資本開支及債務,勢影響支持利福國際股價的自由現金流及股息回報率。

信貸評級機構惠譽及穆迪早前因啟德項目而擔心其財務壓力。惠譽指利福國際的投資舉措將令其債務槓桿上升一倍多,評級從「BBB-」降至「BB+」,評級展望為「負面」。穆迪則將該公司的「Baa3」發行人評級列入觀察名單之中。

截至去年十二月底止年度,利福國際營業額53.22億元,按年倒退13.8%,股東應佔溢利按年跌16.9%至15.9億元,為連續第三年下跌。當中,最矚目為淨負債比率由55.4%按年暴升至504.6%。