股海珠璣:觀望氣氛濃維持上落市

本周港股從低位回升,市場已消化特朗普將成為美國總統及聯儲局下月加息的因素,加上本周美股只有3日半市,投資氣氛轉趨淡靜。而港股近日出現炒股不炒市情況,料短線觀望氣氛濃厚,大市或繼續呈上落市格局。

內地監管部門將於明年起啟動首批券商併表監管試點,要求全面覆蓋境內外的全部母子公司的風險評估、監測體系等,亦冀可每季發布全面風險監管報表,估計約有7家內地券商將成為試點。其實內地於六月已發布《證券公司風險控制指標管理辦法》,並於十月開始實施,未來企業的風險管理將從表內擴展至表外,亦從母公司的風險管理擴闊範圍至所有子公司的全面風險管理。

其實內地近年着重監管以提升金融市場的質素,目前約有接近30家中資券商於香港成立子公司,主要作為國際平台,而中資券商的市場份額亦逐步擴大,由於影響力提升,因此或需求加強風險管理。

加強風險管理

除了要加強風控,近日香港證監會或將啟動中資券商的IPO業務專項檢查,而香港及內地的監管部門或會作出聯動檢查。早前中國證監會部署IPO欺詐發行及信息披露違規違法專項執法行動,今次監管部門亦建議中資券商於香港的子公司進行自查,估計有助提升風控合規的水平。

華金研究(國際)研究總監 陳鳳珠(作者為證監會持牌人士,本人並沒有持有上述股票)