渣打集團（02888）下周二公布第三季季績。中信里昂料渣打稅前盈利按季及按年均降逾九成，主因是單單重組費用已達2億美元，該行較看好滙豐控股（00005）前景。
摩根大通雖然上調滙控目標價9%至55元，但該行較看好渣打，認為其印度壞帳情況有改善，減值回撥可提升資本水平。
中信里昂指，收入面對的挑戰及重組開支令兩家銀行盈利大跌，其中渣打全年11.5億美元重組支出，預料有2億美元於第三季入帳，其稅前盈利估計僅為0.14億美元，按季減95%，按年減97%。中信里昂維持渣打「沽售」評級及目標價45元。
不過，摩通認為渣打股價有潛力升超過一成，指集團來自印度巨企Essar的壞帳有望解決，減值回撥後資本水平可回升約30點子，支持股價，故重申渣打「增持」評級及目標價78元。
摩通除了上調滙控目標價9%至55元，以及維持其「中性」評級，亦指北水持續湧港，對作為高息股的滙控有支持。中信里昂則維持滙控「沽售」評級及目標價47.75元，預測該行稅前盈利31.3億美元，按季及按年分別跌13%及49%。