Cathy近日舉辦婚禮後,與閨密Amy和Connie出來聚會。之後,Cathy和Amy向積金達人Connie請教強積金事項。
Cathy:年初至今,強積金帳戶餘額大幅上升,我想獲利,可否以指定價格賣出?
Connie:基金買賣是以「未知價」方式進行買賣,投資者不能以指定價格沽出或買入。
Amy:都不是明碼實價的?
Connie:是啊。就好似我哋收新郎的開門利是,雖然我哋想知道他們的底價,但都是要最後先知道,一開始是無辦法預先指定。
Amy:唔可以確認了心儀的價格再交易?
Connie:咁就會錯過當日的交易時間。
御峰評:強積金基金是以「未知價」方式進行買賣,基金的交易價格要待交易日收市後,根據基金資產淨值除以基金單位的數目計算出來。換言之,計劃成員不能以指定價格買入或沽出基金單位,所以實際價格有可能比發出買賣指示時所知的價格較高或較低。
基金的份額總數每天都不同,必須在當日交易截止後進行統計,並與當日基金資產淨值相除得出當日的單位資產淨值,以此作為投資者申購贖回的依據。
Cathy:雖然今年我買的中港基金年初大幅下跌,但是後來追上,總括來講都有不錯的收益。
Amy:今年我買的環球債券基金就穩穩定定,收益拍得住股票基金的表現。
Cathy:Connie,我哋兩隻基金哪一隻比較好啊?
Connie:要比較基金,先要參考基金的比較基準來判斷基金的表現,兩個不同類別的基金不能夠直接比較。
Amy:不是哪個回報高就用作比較好嗎?
Connie:不是。就好似開門利是一樣,畀多幾百蚊你,你願唔願意去對住兇神惡煞加搗蛋的伴郎團?表現要在相同風險下進行比較。
Amy:我當然選擇既輕鬆又多利是的姊妹團啦!
御峰評:基金的業績比較可集中在可投資的、未經管理的、與強積金基金具有相同風格的一個組合。不同風險收益的基金追蹤不同的比較基準,投資者可通過閱讀基金單張尋找資料,然後了解基金和基準之間的差異來評價基金的業績表現。
御峰理財研究部