內銀壞帳壓力遭低估
在香港上市的內銀股已經公布去年業績，根據本報統計顯示，十七間內銀的整體不良貸款總額高達6,519.92億元（人民幣‧下同），但更能反映貸款質素的逾期三個月貸款總額，更高達8,266.66億元，較不良貸款高出26.79%。有歐資行分析員直言，市場單靠不良貸款數據，有機會低估了內銀資產質素的壓力。
分析員表示，根據國際標準，逾期三個月的貸款會歸類為壞帳及不良貸款，但留有一定彈性，例如銀行管理層以逾期貸款有抵押品為由，認為最終不會對銀行造成任何損失，有權暫時不將逾期三個月的貸款納入壞帳，以降低撥備及盈利壓力。
交行民行最嚴峻
一五年全國性內銀中，交行（03328）逾期三個月貸款達914.23億元，較不良貸款高出62%，一四年相關比例僅為3%，意味着交行有逾350億元逾期三個月貸款未納入壞帳之列。
此外，民行（01988）逾期三個月貸款較不良貸款高出48%，較一四年僅17%急增，個別城商行如徽商銀行（03698）的相關比例更達93%。
星展唯高達中國銀行業分析師陳姝瑾表示，面對今年由逾期貸款轉為不良貸款，交行壓力會較其他內銀為大，要留意管理層如何處置逾期三個月貸款問題。
建行壓力料較輕
不過，值得留意是，工行（01398）、建行（00939）、農行（01288）、中行（03988）、招行（03968）逾期三個月貸款總額，均低於不良貸款水平，陳姝瑾透露，建行做法較同業審慎，即使逾期不足三個月的企業類貸款，亦歸類為不良貸款，形容建行「把一五的基數做實了」，所以今年的資產質素壓力會較輕。
美林美林報告表示，不良貸款上升反映內銀管理層處理壞帳的意願，更甚於實際反映銀行資產質素情況，預期大型銀行一六至一八年信貸成本為100至120點子，其餘股份制銀行則維持150至200點子。