名家筆陣：金融科技改造銀行業

分析「金融科技」對銀行的影響可從一年多前的一份報告開始，預計三分之一的銀行盈利到二○二○年前將被其他機構所侵蝕掉。

電子化競爭加劇

銀行業的發展，隨着科技革命早已不停電子化、數據化。由八○年代起的ATM提款機，繼而銀行卡、電話銀行、網上銀行、手機銀行、近場通訊和二維碼支付等等，不少業務開始受到其他商業機構的滲入和參與。新的金融科技，內地流行術語稱之為「互聯網金融」，它可同時涵蓋大數據、雲計算、搜尋引擎、移動終端多個方面，部分理由歸因互聯網的成熟而衍生這些科技。

互聯網金融照顧客戶更到位，沒有時間和地域限制。業務量不高的零售客戶，屬於山腳兩旁沒有被照顧的為數「海量」類別，在互聯網的「長尾效應」之下獲得直接接觸；在資訊便宜、透明度高的互聯網環境下，愈是標準和簡單的產品便愈容易在平台上被提供服務，股票投資、外匯買賣、定期轉存、一般保險因此面對劇烈競爭，價格下降，利潤收窄。

隨着互聯網思維白熱化，大眾創新情緒高漲，連貸款或股權業務也於互聯網以P2P或眾籌模式由民間全力推動，浙江省在這些方面的發展更是盡顯無為。

新策略邁向融合

世界各地無數例子也可舉證，如匯款的TransferWise、機械人理財的Betterment、直接或協助貸款的Zopa、Lending Club。當中，有一些只是採用了互聯網的基本功能，例如聯繫方便，跨時空限制等。但有一些更發揮相關高科技的功能。

譬如土耳其Garanti和西班牙BBVA銀行便利用GPS衞星定位推動交叉銷售、協助汽車貸款和保險營銷。Sofi收錄學生成績等「大數據」分析貸款的償還能力。

各類個案，部分顯示非銀行機構成功借助新金融科技開拓業務、搶佔市場；那邊廂，銀行亦投資金融科技，修改服務模式以應戰。但更為合適的趨勢，應該是兩者融合，採用新策略發展銀行業：

開放：德國Fidor銀行就讓其他機構進入銀行系統，建立客戶所需的功能，比特幣因此成為其重要的合作伙伴。

合作：美國富國銀行與Lending Club合作，幫助客戶發展P2P業務。

投資：無數銀行已加強資金和人才的投資以開發新模式。

但願P2P等互聯網創新盡快為參與者帶出盈利，更期望融合的新趨勢不僅可為經濟增長帶來動力，也可在銀行的專業經驗下令系統性風險得以重視，最終確保金融業健康發展。

（備註：部分資料來自英國政府科學辦公室、埃森哲公司、德勤和普華永道的報告）

陳鳳翔博士

具三十年經驗的資深銀行家，現為香港城市大學客座教授及MBA課程助理主任、香港銀行學會高級顧問、教育局資歷架構的銀行業培訓諮詢委員，分別於英國和香港取得金融學等三個碩士及博士學位。

作者：陳鳳翔博士