科技板塊推動台股基金

環球經濟復甦加快、新興市場對中低價移動設備裝置需求日益增加,4G網絡逐漸成熟有望帶來新一輪換機潮,加上下半年多項重量級電子產品的推出,台灣作為全球資訊科技硬體生產及代工大國,如英華達及鴻海協助組裝,台積電的晶圓製造,未來盈收前景佳。

同時,金融服務收入因出口市場復甦漸見改善,料以科技電子及金融板塊為主的基金表現會向好。

智能手機需求大

事實上,科技股持續帶領台股上揚,由年初至上周二止,MSCI台灣資訊科技指數已錄得逾兩成升幅,加上金融業開始重新受到市場注視,MSCI台灣金融指數,由五月下旬至今已升11%,跑贏同期科技指數的7.8%升幅,反映金融板塊將成為推動台股的新亮點。

新興市場對中低階手機需求擴張持續,令環球智能手機出貨量持續創新高。據市場調研機構IDC的報告顯示,去年全球智能手機銷量按年增長38.4%至10.04億部。

而Informa調查研究公司報告更指出,一二年北美洲智能手機滲透率高達47%,而亞太地區只有11%,非洲更少,只有4%的人擁有智能手機,顯示成熟市場已經趨於飽和,新興市場的需求將帶動全球智能手機保持較高速之增長。

另外,中國是全球智能手機的最大市場,當地中低價智慧型手機主要配置台企聯發科及晨星生產的晶片,且蘋果公司iPhone 6即將量產。據外媒報道,蘋果公司要求兩大供應商鴻海及和碩在年底前生產7,000萬至8,000萬部手機,是史上最大規模的首批iPhone產量,而iPad Air 2及iWatch將會趕在聖誕假期前推出,加上4G商用的推進,有助刺激新一輪電子產品熱潮,台灣作為全球主要電子產品生產及代工業者,下半年收入具有一定提升空間。

基本面逐步改善

儘管外資持續流入台灣股票市場,由年初至七月十八日,已錄得超過108.46億美元淨流入,惟近期流入速度有所減慢,加上台灣加權指數現時預測市盈率已達五年平均值,股息率亦低於長期平均值,短線可能出現整固。

然而,隨着今年環球科技產品需求進一步擴張,加上台灣基本面逐步改善,金融企業盈利前景有望向好,相信台股仍具備上升空間。

台灣作為全球資訊科技硬體生產及代工主要產地,隨着新興市場對高科技產品需求日益增加,加上蘋果公司下半年陸續推出新一代科技產品,以及金融服務收入因出口市場復甦漸見改善,料以科技電子及金融板塊為主的台灣基金可看高一線。

其中,富達台灣基金相對同業持有最多相關資訊科技及金融板塊企業,佔基金比重高達78.8%,有望繼續跑贏同儕。

康宏金融集團投資研究部