內地新能源龍頭之一的龍源電力（00916）去年業績受到維修成本上升影響，盈利下降21%至20.49億元人民幣，今年首季情況稍有改善，盈利上升15.1%，在維修、工資及行政開支方面受到控制。
公司五月份完成發電量按年增加8.68%至318.82萬兆瓦時，其中風電增長較多，幅度達到17.01%，火電就減少11.3%，其他可再生能源發電增長為4.16%，步伐明顯加快，有助掃除市場對於發電表現的憂慮。累計首五個月，發電量上升2.66%至1,452.9萬兆瓦時。
由於今年更多新增項目是設於廣西、湖南及湖北等非限電地區，預期今年風電場限電率將降低至11%，低於去年的11.8%，並因特高壓的建設審批加快，預期明年開始內蒙風電外送的問題將會大幅改善。筆者認為，一六至一七年整體風電使用情況存在上升空間，風電商的營運環境將會逐步再改善。
龍源今年三月受業績拖累影響，股價曾急瀉，並於低位反覆，惟7.5元底部支持力強大，上周彈至9元樓上因獲利盤關係，未能一舉再行上衝，有機會先行整固。
近期多間券商均相繼出報告，睇好龍源下半年之表現，認為可逢低吸納，其中花旗預測一三至一六年每股盈利複合年增長率為18%，給予9.5元目標價。
龍源電力（00916）
阻力：9元
支持：7.5元
戰鬥力：▲▲▲
帥哥