5中資企業撲水千億
內地信貸持續收緊，企業四出「撲水」，繼騰訊（00700）後，中海油（00883）及聯想（00992）昨宣布發債計劃。據《華爾街日報》統計，今年至今海外發債金額最多的5隻中資企業（包括中海油）合共發債額140億美元（約1,092億港元）。報道指，此舉令借貸成本增加，加上利率趨升及人民幣下跌，內地面臨日益嚴重的債務負擔。
不少中資企業「走出去」發債，當中以銀行、內房及能源企業為主。《華爾街日報》引述野村報告指，截至去年底，由海外投資者所持有的中資企業尚未償還的債券總額達1,692億美元，較一二年增加59.92%，當中大部分均是於香港及加勒比地區發行。野村又指，未償還的中資企業債料總規模達2萬億美元，其中約8%為海外投資者持有。
中海油擬籌40億美元
該報統計，今年海外發債額最多的五隻中資企業合共達到140億美元，其中中海油是次發行的票據本金總額為40億美元，分三年期、十年期及三十年期，相關票息為1.625%、4.250%及4.875%。消息指，該批債券認購額約185億美元，超額認購3.6倍，主要以美國投資者為主。中海油估計，是次籌資淨額約為39.632億美元，所得款項部分將用於償還收購Nexen Inc.的過橋貸款。
騰訊日前宣布發行25億美元票據，其中一七年到期的5億美元票據，息率為2%，一九年到期的20億美元票據，息率為3.375%。聯想亦擬發行美元票據，所得款項淨額用作一般企業用途，包括其營運資金，及任何收購活動的資金。另時代地產（01233）擬增發於一九年到期的12.625%美元優先票據。
財務良好 違約機會微
報道又引述投資者指，儘管內地經濟正放緩，但購買內地企業債是一個不錯的選擇，因可利用國際債券市場發債的企業，往往都有良好的財務狀況，違約機會不大；同時相關債券的息率大多較同等評級的西方企業為高。