大行匯報：現牧盈利能力提升

該行又將其每年原料奶價格預測上調4%，並認為原料奶價格每上升1%，公司一四至一六年的盈利亦將提升4%或5%，故將其一四至一六年的盈利預測分別上調20%、16%及17%，評級由「中性」升至「買入」，目標價亦由4.04元上調至4.87元。

該行表示，由於公司計劃停止進口小母牛，預期未來兩年公司產量與奶牛增長步伐將更一致。該行相信，現牧及輝山乳業（06863）的盈利能力差距將有所收窄，主要是現牧正減少原料奶的折扣，其聯營公司明年起亦將帶來盈利貢獻，加上廢物處理項目投資始見規模效益，故偏好現牧多於輝山乳業。