領航:低成本基金易吸資

領航投資(Vanguard)旗下總股票市場指數基金,超越「債王」格羅斯旗下總回報基金,榮膺全球最大互惠基金,領航發言人接受本報查詢時稱,反映環球投資者開始明白「低成本」及「多元化」對投資增值的重要性。

領航投資公共關係部主管John Woerth回覆本報查詢時稱,總股票市場指數基金跑贏,反映投資者不斷向低成本、大範圍的指數基金及交易所買賣基金(ETFs)轉移,「低成本」投資為大勢所趨,指數基金將續吸引資金流入。面對美國聯儲局未知何時退市的不明朗因素,與其偏好個別市場而冒「單一國家風險」(Single Country Risk),市值加權法(Market-weighted Approach)更適合投資者,透過投資多個市場分散風險及提高回報。

債王:現金為王

不過,格羅斯在Twitter稱,環球資產價格幾乎全部下跌,又說流動性開始有下降迹象,現時是現金為王,將來可能亦然。

資料顯示,格羅斯管理的總回報基金,連續六個月錄資金流失後,截至十月底止管理資產規模降至2,479億美元;相反,追蹤整個美股市場的領航總股票市場指數基金,同期管理資產規模達2,510億美元。