大行匯報：蒙牛留意低吸機會

該行同時認為公司下半年毛利率或會因原奶成本上升而受壓，但明年情況將改善，預期一三及一四財年的盈利增長分別為15%及36%，故重申其「增持」評級，目標價由36元上調至38.1元。

該行表示，短期供應短缺將影響原奶價格，預期蒙牛第四季銷售及毛利率均會受壓，故下調其一三年盈利預測8%。不過，隨着原奶供應於明年回復正常，預料原奶價格將重拾升軌，毛利率亦將可回復增長。

雖然公司下半年盈利或不太理想，但此將提供入市良機，因蒙牛長期推動力仍維持不變。