美延退市息低 亞企債復活

市場預期美國聯儲局將延後退市時間,債券市場持續活躍。根據Dealogic統計,亞洲地區(日本除外)上月發行以美元、歐元和日圓計價的債券,總值達165億美元,規模是今年五月以來的單月新高,債券種類亦趨多元化。

萬科發坡元債開先例

今年五月,美國聯儲局暗示可能減少購買資產規模,市場憂慮流動性減少,將導致利率上升,影響企業發債意欲,令債市陷入低潮,至九月份才有所改善。

美聯儲上月底決定維持每月購入850億美元資產不變,加上美國經濟未見明顯改善,市場預期美國最快明年才有條件退市;在資金成本持續低企的情況下,債券市場亦重拾活力。

十月份的發債規模除了錄得近期新高,債券種類亦更趨多元化。信銀國際上月發行3億美元的次級債,是亞洲地區第二隻符合《巴三》要求的債券;萬科於新加坡發債籌得1.4億新加坡元,是首個發行坡元債、兼且擁有投資級別的中國發債體。

外國發點心債興起

外電報道,泰國地產商Ananda Development Public將首次發行以人民幣計價的永續債券;加拿大英屬哥倫比亞省上周亦發行25億元人幣點心債,是首個非中國主權機構發行點心債。

由於中國財政部將於年內落實到港發行第二批國債,加上內地加快審批金融機構到境外發債的進度,市場預期點心債市場短期內仍會保持活躍。