百佳突封盤唔賣

和黃發言人指，留意到近日市場上有關百佳消息，認為現時除出售外，還有多個方案可考慮，強調即使日後再有分拆或出售行動，和黃不會「賣斷」，仍會保留控制權。

評估：現出售難獲最高價

和黃通告指，自七月廿一日發表公告，表示計劃出售百佳後，和黃與顧問高盛及美銀美林完成百佳超市零售業務初步策略評估，結論是現時透過私人市場出售百佳，不會為公司股東帶來最高價值，故決定現不會出售百佳，但會續加速落實增長策略，特別專注內地市場。

百佳	和黃零售業務過去三年EBITDA表現及和黃零售業務過去三年零售店數目

通告指，集團決定擴大策略評估範圍至屈臣氏所有零售業務，包括就全部或部分業務公開招股，但集團不會考慮放棄任何上述業務之控制權。

近期長實（00001）及和黃出售資產行動，惹來市場關注，內地傳媒於和黃證實出售百佳時曾報道，包括標售百佳在內，預期可為長和系帶來逾400億元收益。

內地財經雜誌《21世紀商業評論》曾發文指，長和系主席李嘉誠是為套現投入歐洲收購戰。

市傳和黃原擬「賣斷」百佳，故不會考慮合作經營等方式，期間有多家財團參與競投，下周六最後一輪競標前，市傳只剩下澳洲連鎖超市集團Woolworths及泰國卜蜂集團。澳洲傳媒報道，Woolworths出價約30億美元（約234億港元），相當於扣除利息、稅項、折舊及攤銷前盈利的15至16倍。

傳卜蜂Woolworths嫌百佳貴

外電昨報道，卜蜂集團及Woolworths均認為百佳叫價約30億至40億美元屬過高，正考慮撤回對百佳投標，和黃昨晚即發通告，宣布放棄出售計劃。消息指，有關消息有「壓價」之嫌，為免造成混亂，而高盛與美銀美林願為屈臣氏與百佳保薦上市，故放棄「賣斷」，現主要是考慮將百佳連同屈臣氏中、港業務分拆上市，抑或將屈臣氏全球業務一同分拆上市，如選擇後者，集資額可達100億美元。

高盛報告指，屈臣氏以公眾持股量25%計算，市值為2,500億至3,120億元。截至今年上半年，屈臣氏全球共有11,093間分店，歐洲約佔7,300間、亞洲3,800間。○五至一二年間，屈臣氏總收入及EBIT（息、稅前盈利）年複合增長率分別為8%及17%，分別增至1,490億及100億元。屈臣氏零售業務板塊約佔和黃整體資產淨值30%。

分析指，長和系主席李嘉誠營商有道，近年更透過財技，將中、港資產「打包」以商業信託或房託基金等形式分拆上市，「變相」將資產套現，假設和黃將屈臣氏全球業務一併分拆上市，計入電能實業（00006）分拆港燈後，涉及金額超過1,700億元。

長實及和黃美國預託證券（ADR）周五早段變化不大，當中和黃報97.035元，較港高0.235元；長實報124.211元，高0.211元。

近期長和系重組或出售資產

和黃擬出售百佳超市，市傳意向價達312億元，但昨日發表通告放棄，並且研究分拆屈臣氏上市

長實及和黃落實出售上海陸家嘴的商業項目東方匯經中心（OFC），成交價89.56億元

電能實業宣布擬分拆港燈上市，市場估計最多套現300億元

長實及和黃出售廣州西城都薈廣場，套現30.3億元