薦神:海螺續享龍頭優勢

在上周五先大跌、後回穩的市況中,格局大致是捨強逐弱,強勢股如濠賭和手機股捱沽,但弱勢的資源股如煤炭、鋼鐵和水泥股有反彈,此類股份有機會續補空倉。

由於煤價持續低迷,故升勢或只是短暫,但對以煤炭作成本的鋼鐵和水泥股則有利,而城鎮化方案或在下月推出,成為該類股份回升的催化劑。

水泥股除安徽海螺水泥(00914)外大部分均已創52周新低,而海螺無論股價和盈利皆勝其他水泥股,集團首季純利倒退22.18%,相比另一龍頭中國建材(03323)少賺48%無疑好得多,一些水泥股更見紅。海螺表現勝同業主要是其獨特成本優勢,而集團主要市場為華東,由於華東今年幾乎沒有新增產能,故能保持庫存低企及價格較高。

水泥業開始踏入雨水多的淡季,水泥價格亦連降兩周,今年上半年同比下降已成定局。海螺從年初的30元以上,上周五一度跌穿20元,尤其近個多月累跌達27%,14日RSI跌至18水平,股份嚴重超賣。

水泥價格料靠穩

基金公司部署在恒指跌穿兩萬點水平後低撈內地龍頭企業,加上城鎮化會議預期將在下半年召開,內地樓市持續暢旺,房地產發展商動工意欲提高,相信水泥價格將可企穩,現時股價已反映負面因素,有利水泥股從谷底反彈。風險是中央提高行業環保要求,但長遠卻利好龍頭企業。

帥哥