Market Insight:保利協鑫有力再上

前日內房股畀「國五條」轟到支離破碎,場面悲壯,昨日內房股仲有多少跟尾沽盤,但已明顯比前收斂,睇怕壞消息已反映得八八九九,老友詐型話,早幾日古勝仲叫人買水泥股,分明靠害。

目前,內地興建住宅用水泥需求,約佔中國水泥消耗量三分之一,當中保障房及私樓大約各佔一半,打擊私樓最多影響六分之一需求。展望今年,中央振興經濟大興土木,第二季開始基建進入施工高峰期,保障房建設提速,估計足以抵銷來自私營房屋需求增長放緩的影響有餘。

至於內房股,「國五條」查實在股市醞釀一段時間,經歷一月瘋狂發債「骨水」,餵飽晒班芬佬後,大部分投資者預視兩會前中央會再出招壓抑樓市,唔少內房股一月中已是有心無力,預視辣招出台。

內房股跌勢料喘定

實體經濟同股市長遠方向一致,短期錯估形勢常有,股市因應國策顯得審慎,但見內地龍頭萬科A,首兩個月累積賣樓金額及面積達284.4億元人民幣及244.3萬平方米,按年升幅達49%及28%,二月數字也錄得28%及16%升幅,可見準業主剛性需求不減。

預計股價跌定,成交回落,沽壓完成得七七八八,短期內房股應有5至10%嘅反彈,心水股包括中國海外(00688)以及恒大地產(03333),亦可留意昨日跌過龍,收市拗腰收復唔少失地的華潤置地(01109)。

港股缺乏消息,兩會召開,A股升都唔跟,恒指得22點進帳收22,560點,成交額水瓜打狗,比前日少一成得738億元,二三線又比大價股精神,整個大市升跌股份比例,61對39,當中電力、燃氣及新能源股,因溫總任內最後一份工作報告,繼續提倡經濟持續性,要發展潔淨能源的言論而做好。

中國走粗放型經濟之路,社會及環境齊齊負上沉重代價,像近日席捲全國的霧霾污染問題,消失的天安門成為媒體封面,最為震撼,由不同方式估算,空氣污染造成的內地市民疾病成本,每年達5,600萬元至2萬億元人民幣,外圍經濟唔掂,中央經濟也順勢理順以往重量不重質的經濟方針,保八變成保七點五。

環保續成炒作焦點

昨日溫總工作報告,特別提到未來要下決心解決污染問題,話要用實際行動讓人民看到希望。「綠色發展、循環發展、低碳發展」最後會唔會流於口號化,只能等歷史話畀我哋知,但短期而言,凡涉及可再生能源、節能減低配合國策的股份,一番炒作相信是在所難免。

炒概念,隨時快上快落,揀交投人氣較旺的始終感覺較佳,至少唔會有上車容易落車難情況。大球場保利協鑫(03800)是內地最大多晶硅生產商,多晶硅主要用作太陽能發電部件,歐洲多國縮皮對太陽補貼減少,多晶硅價格持續下滑,尤其去年歐債危機陰霾籠罩,情況更嚴重。

一月中,公司發盈警預告全年會有重大虧損,但睇番中期業績,由一一年同期賺35.5億元變為蝕3.3億元,多晶硅價到近兩個月才見輕度回升,去年下半年未止血是預期之內,綜合大行估算全年蝕7.97億元,看來已是相當樂觀。

中燃做定食胡準備

盈警發布後,保利協鑫卻不跌反升,一月底曾升至2.33元,之後在1.9至2.2元之間浮沉,業績見紅看來已充分反映。昨日「美麗中國」概念刺激成交大增,股價升0.13元收報2.18元,或者未必適合揸住等三月十四日面世份業績,但大氣候使然下,短期或者可再挑戰一月高位。

燃氣及頁岩氣股表現繼續跑贏大市,上月古勝話可視為燃氣股首選之一的中國燃氣(00384),股價迭創新高,昨日高位見8.47元。睇番走勢圖,自去年十一月,中燃股價級級上,每次都係先橫行一段時間,而向上破位僅幾個交易日便完成升浪,之後又復橫行。

上周三至今,中燃股價經已累升兩成多,技術上14日RSI經已升至80,而對上兩次升浪見頂時,14日RSI分別高見83及90。若然炒家有貨喺手,周內宜好好把握高位獲利機會。

古勝