積金強中搜:人幣成分積金 勢搶手

縱使近期人民幣升值速度放緩,但不少投資者對人民幣相關產品需求仍殷。隨着積金局於上月先後向四個強積金計劃批出以人民幣投資為主題的強積金基金,今年人幣相關積金勢掀熱潮。現時市面上已有一些選擇提供,且在各自所屬組別皆有不俗表現。

永明強積金人民幣及港元基金

要數現時「人仔」投資比重最高(只計在基金報表上有顯示)的強積金基金,是去年六月底成立的永明強積金人民幣及港元基金(A類及B類)。其截至去年第三季季報顯示,基金有65.9%資產投資於人民幣現金及存款,其餘則為港元現金及存款。從基金首七大持有項目所見,全屬去年底前期滿的短期定存,息率介乎2至3%。晨星(亞洲)資料顯示,基金近六個月回報超過1.7%(截至本月七日),屬貨幣市場(包括港元及其他類別)同期表現最佳選擇。

惟要注意,雖然此基金的人民幣資產多於港元,但在法例所限下,基金仍以港元計價。另基金投資目標顯示,除人民幣及港元貨幣市場外,亦可投資相關債務工具。

交行保證回報成分基金

交通銀行保證回報成分基金是最早投資人民幣的零售強積金產品。它在一○年創業界先河,把當時約1.1%的資產(約100萬美元)投資於人民幣定存。至一二年底,人仔存款仍見打入基金十大資產項目,佔基金資產至少3.2%。

查看往績,此基金的歷史表現升多跌少,跌幅較大的分別是○八年及一一年的5.73%及3.66%跌幅,但○六及○七年亦曾錄逾一成升幅。就算遇上逆市,由於它是保證基金,打工仔只要參與基金60個月或以上,仍合資格取得一二年度財政年期的保證年回報率1.25%。

惟大家要注意,此基金的資產分布相對多元化,除債券及銀行存款外,亦有近兩成股票(截至去年底),令基金波動性或較其他貨幣基金及債券基金高。

宏利MPF亞太債券基金

傳統債券基金偏好的美元債券,截至去年第三季仍以近35%成為此基金最大資產,但佔10.5%的人民幣債券已是基金第三大資產,僅次於佔12%的澳元債券。而在亞洲債券強積金基金中,它以近六個月2.96%(截至本月七日)升幅領先同儕超過2個百分點。

儘管可投資企業債,但其十大投資項目仍以由國家或政府部門發行的債券佔大部分,加上持債相對分散(十大項目佔基金資產不足兩成),相信適合較穩健的投資者。