人保上市 先贏「星」勢

擬籌277億 年內最多

綜合外電報道，人保計劃發售68.98億股H股，招股價介乎3.42至4.03元，集資235.91億至277.98億元，若行使15%超額配股權，將額外發行10.35億股，中國國際金融、瑞信、德銀、高盛、滙豐擔任全球協調人。若人保落實上市，將是繼友邦（01299）一○年上市後，本港最大規模新股集資，並榮膺今年「新股集資王」。

人保基礎投資者可說是星光熠熠，十七名基礎投資者合共認購13.5億美元股份，當中國家電網及國壽（02628）分別認購3億及1億美元，紫金、東京海上控股株式會社及美國國際集團等同樣榜上有名。惟人保承銷團消息透露，已主動接洽多名本港富豪，包括李嘉誠、李兆基及鄭裕彤等，希望每人能認購1至2億美元，初步反應積極，但最終要視乎定價，而三名富豪暫時沒有回應。

據了解，人保已預留集資額一半股份予基礎投資者，藉此提高公開發售部分足額的機會，當中基礎投資者設有最少六個月禁售期，目前還有數名投資者擬引入為基礎投資者，市傳包括「股神」巴菲特投資旗艦巴郡，故最終基礎投資者數目稍後才能確認。

下周招股 入場費4030

市傳人保今日進行推介會，下周一招股，十二月七日掛牌，按每手股數1,000股及市傳招股價上限4.03元計，每手入場費4,030元。消息透露，若撇除已上市的財險業務，人保旗下壽險與健康險的今年預測市帳率介乎1.18至1.63倍，國壽及平保（02318）的市帳率則分別為1.6及1.3倍。

投行消息又透露，近期股市淡靜，市場焦點集中內險股，各方資金為人保招股造勢，力托一眾影子內險股，對沖基金也希望在本輪內險股升浪中獲利，但相信待人保正式招股時會沽貨。

炒影子概念 內險股強

證券界透露，昨日有中資證券行、中資保險股基金、中小型基金，甚至是對沖基金買入保險股，早上跌市見「國家隊」出手「托住買」，中午低位見對沖基金及小型基金「撈底」，尾市有較大型基金及中資「掃入」推高。