專攻中小企回報勝重量股

「中國故事」是過去十年久興不衰的投資主題,唯獨去年民企風暴卻令中資股普遍跑輸;仍無阻「麥格理亞洲皇者新星基金」,連續兩年贏取年度最佳中小型股票基金,其過往三年的累積表現為226.67%的回報,較基準指數的回報高約84.75百分點。

15年來均跑贏

鑑於中資股及大部分二、三線股去年下半年的表現皆偏軟,「皇者新星」去年只能錄得約20.29%的負回報,仍跑贏其基準指數,MSCI亞洲(日本除外)小型股指數僅錄得26.89%負回報。

而且,該基金在二○一○年及二○○九年的回報表現分別達45.31%及127.37%,較其基準指數跑贏約21個百份點及11個百份點,幫助「皇者新星」於同組別基金的三年累積表現中,連續兩年成為理柏的最佳亞洲太平洋中小型公司股票基金。

負責管理該基金的Bugg透露,其實過往十五年以來,專注投資中小企的基金經理,其回報一直跑贏專注大型企業的基金經理,而中小企基金提供的平均額外回報(Alpha)約7%,相對大型企業基金的平均額外回報是負0.3%。

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