部署發永久債券增資

滙控(00005)將於本月二十七日公布去年全年業績,基金界消息透露,滙控正在部署發行永久債券(perpetual bond),以提高一級資本,擬於業績時一併公布。截至去年九月底止,滙控核心一級資本比率為10.6%。

防金融危機再現

滙控曾於一○年七月發行34億美元次級永久債券,票息8厘,其後再加碼4億美元,合共38億美元,屬於大規模的美元永久債券。

分析師指,滙控的核心一級資本比率逾10%,高於歐洲銀行管理局(EBA)的要求,若滙控落實發行永久債券,料可能是加強自身資本,以防任何金融危機再現。

○八年爆發金融海嘯前,亞洲銀行已少有發行永久債券,市場人士指,主要由於發行永久債券的成本高於股本集資,最近發行永久債券的例子包括Banco Do Brazil,而消息指,澳洲銀行Westpac亦有意發行永久債券。

市場人士指,永久債券為其中一種混合債務工具,視為股本的一部分,並不列為債項,主要分別為混合一級資本(Hybrid Tier 1)以及高二級資本(Upper Tier 2),有助提高資本比率,不過,在《巴塞爾協定三》要求下,高二級資本並不列入附屬資本。

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