證監日日巡查券商

鑑於歐債危機加速市場波動，增加業界財政風險，證監會已經增加對持牌團體有關財政穩健的監察，包括檢查其持倉，確保客戶資金分開處理，符合證監會規則，以及沒有作過度風險的行為等，每次實地視察為期兩周到一個月。

近日港股成交略回升，但上月日均成交跌至僅465億元，為○九年二月以來新低，市場消息透露，證監會已留意到有關情況，認為若成交持續下跌，經紀行風險增加，會加強監察經紀行的財政狀況。

嚴格程度「多年未見過」

時富證券董事關百良表示，過去半年證監會已不斷巡查，直言現時證監會巡查的嚴格程度，「是多年來未見過」。有經紀行負責人表示，證監會的例行檢查一定有，個別證券行如生意額大或客戶人數多，可能監察更頻密。有律師行合規部門主管表示，近數月證監會視察密度肯定比幾年前多。

據了解，證監會初步評估是現時若有經紀行因成交低而「蝕本」，但資本額依然「頂得住」，符合證監會要求。「現時若蝕本，可靠之前所賺頂住，現時只是『牙痛』，未到蝕入肉。」不過，若成交下跌維持一段長時間，例如淡靜情況持續至明年第一季，經紀行風險肯定增加，證監會將密切關注，以及加強監察經紀行的財政狀況。

「睇唔通個市 有排捱」

事實上，證監會一直有與業界進行壓測，測試可承受下跌風險程度，並且密切與部分經紀行保持聯繫。熟悉市場運作人士透露：「可看到的數據，問題不會很大，因為證監會依然瞄住，最擔心是蓄意走數犯法，那是預防不到。」

去年七、八月港股交投依然很大，但過去數月交投持續乾涸，有經紀直言，今年市場情況不樂觀，「有排捱，因為睇唔通個市」，因此證監會「密密查」預防「爆煲」也可預期。

證監會在去年初的財政預算案已指出，會加強中介團體監察科的人手，目標包括更頻密地視察高風險或影響力較大的機構，進行更多主題視察等。