格羅斯「債券大王」地位不保?在一宗訴訟中,有證人爆料指近年跑出的知名債券基金經理岡拉克(Jeffrey Gundlach)聲稱,太平洋投資管理(Pimco)曾邀請加盟,以取代投資總監格羅斯,此話令一眾債王粉絲嘩然。
事實上,格羅斯年初錯沽美債而跑輸指標,專吼按證的岡拉克成功取得壓倒債王的回報,令人揣測格羅斯的債壇地位並非無可取替。
岡拉克遭前僱主Trust Company of the West(TCW)起訴盜取機密資料,為及後自立門戶,並撬走TCW按揭抵押證券部門所有員工作好部署。岡拉克○九年底遭TCW以盜取機密為由解僱前,曾獲西方資產管理(WAMCO)邀請過檔。
WAMCO顧問布羅西作供時,大爆岡拉克拒絕過檔理由是正與Pimco密斟加盟,以取代格羅斯之位,有關供詞震驚債壇。但最終岡拉克成立自家投資公司DoubleLine Capital。
外電隨即列出Pimco屬意岡拉克來取代格羅斯的疑點。例如《華爾街日報》取得的證詞顯示,岡拉克向布羅西透露的是「Pimco想他見(see)格羅斯」,而非「取代(succeed)格羅斯」。
此外,Pimco母公司安聯料不可能在沒有徵詢格羅斯意見下,找岡拉克做接班人。而現任Pimco行政總裁埃利安○七年毅然放棄哈佛大學捐獻基金經理這份「風流工」,回歸Pimco,皆因Pimco準備為他鋪路,逐步取替格羅斯。目前埃利安與格羅斯共同分擔投資總監的職務。
論戰績,格羅斯早前錯沽美債,更跑輸岡拉克這位債壇新星過去一年多的表現。DoubleLine去年四月成立的總回報基金規模只有87億美元,但因揸重垃圾級按證勁賺,理柏數據顯示,截至周四其複合年回報率高達17.7%,壓倒規模2,455億美元、同期回報率僅6.5%的Pimco總回報基金。
即使以今年表現來作比較,格羅斯依然不敵岡拉克,DoubleLine至今錄得7.65%回報,跑贏債市指標、回報5.61%的巴克萊美國綜合債券指數,亦相當於Pimco回報3.19%的一倍多,難怪財經雜誌《巴隆氏》早在二月已把岡拉克由星級捧上神枱級,並封為「新債王」。
岡拉克作風高傲,曾經「牙擦擦」說:「我知道Pimco做得不錯,是因他自己做得更好,希望Pimco繼續有不俗表現。」