光行擬劈價籌374億

高鑫獲力撐 32億搶購

高鑫已獲新加坡、法國及亞洲等基礎投資者，總認購4.2億美元（約32.67億港元），佔最高集資規模近39.7%。市傳國際配售超額10倍。此外，消息指順風光電（01165）國際配售已足額，並獲財險（02328）及太保（02601）旗下基金入飛認購。

市場關注高鑫母公司吉鑫，由法資歐尚集團持51%股權、台資潤泰集團持49%，擔心日後會有分歧，潤泰或者出售持股。集團執董兼大潤發中國董事長黃明端強調潤泰無意退股。高鑫已在內地開197家門市，未來確定增開121個大賣場，其中51家在建中，當中約35家預期今年可營運。

光行原計劃六月二十七日招股，七月初掛牌，已推遲一周至六月二十七日初步推介，七月四日招股，然後七月十五日掛牌，但第二度押後，上周傳路演擬在今天七月四日舉行，但消息指，光行今天沒有推介活動，顯示可能出現第三度延期，據悉其保薦人正與光行母公司「議價」，仍希望七月中前招股，七月底前掛牌。

基金界指光行H股原擬在1.4至1.5倍PB（市帳率）的水平定價，發行105億H股，附帶15億股超額配售權，集資規模約60億美元，折合約468億港元。

但過去兩個月市況轉壞，已損失不輕的基金及機構投資者趁機「壓價」，預計路演後，海外機構投資者認購報價大多定於1.1倍、1.2倍及1.3倍PB（PB愈低認購愈多），相對等於原定集資額的八折，即是可能低至374億元。

江西漢港披露債務風險

新加坡上市公司汎港地產分拆的江西漢港房地產，最快本月招股，其初步招股文件的風險因素列明，其債務維持相當高水平，三月底止三年借貸總額分別為1億元（人民幣‧下同）、1.5億元及2.1億元。有1.5億元於今年十二月到期償還。

漢港三月底止三個年度，分別虧損1,196.5萬元、純利約7,425.2萬元及純利約1.23億元。

經營「季季紅」酒家的喜尚（08179）全配售8,000萬股，配售價0.6至1元，集資8,000萬元，本周五掛牌。

另內地茶葉公司天福茗茶擬八至九月上市，集資3億美元。

高鑫零售招股詳情

發行股數 11.43億股（90%國際配售、10%公開發售）

招股價 5.65至7.2元

集資額 64.57億至82.29億元

每手股數 500股

入場費 3,636.29元

招股日期 7月4日至7日

上市日期 7月15日

保薦人 滙豐、瑞銀及花旗環球金融亞洲

收票行 滙豐（6間）、東亞（6間）、工銀亞洲（6間）及渣打（6間），有eIPO服務