衍品投資新規 中介人責任加強

證監會將於六月實施新的投資產品銷售要求,規定中介人(如銀行或證券行)要評估客戶對衍生工具(包括窩輪、牛熊證、涉合成模擬策略的ETF等)的認識,並向客戶解釋投資風險,近期中介人陸續向投資者發出通知信,如被分類為對衍生工具不認識,投資者需要細閱有關風險披露聲明書,回覆確認是否接納衍生產品的風險,否則在新例實施後,中介人不會替其進行衍生工具的買賣。

中介人須評估及分類

即將實施的新《操守準則》規定,中介人應評估客戶對衍生工具的認識,並根據客戶的認識將客戶分類,如客戶被分類為不認識,但有意認購在交易所買賣的衍生產品,且中介人沒有向該客戶作出招攬或建議行為,則中介人應向客戶解釋該產品附帶的相關風險。

近期投資者陸續收到中介人的通知信,告之其對衍生工具認識的評估。有被評為對衍生工具不認識的客戶,被中介人發函,並解釋有關衍生工具的風險,投資者需要閱讀有關風險披露聲明書,並於中介人訂定的限期前回覆。

如中介人收不到回覆,客戶將被視為不接納衍生產品附帶的相關風險,在新例生效後可能不能買賣衍生產品。

業界指出,窩輪及牛熊證成交活躍,要向不認識的客戶(如新客、買賣稀疏客人或長者等)解釋風險,造成業界壓力不輕,而網上銷售系統亦可能要稍作改變加以配合。

由於評估客戶是否認識涉及判斷,證監會早前曾發出指引列出一些準則,如客戶有否接受衍生產品的培訓、相關工作經驗,或曾買賣衍生產品的經驗(如過去3年曾買賣5次或以上)。

跨媒體地產網新居入伙 幾萬個精選樓盤 歡迎睇樓!

Money18免費即秒股票報價網站現推出8升級功能,財經資訊,實時實發!