本港首隻人民幣計價房地產信託——匯賢房託(87001)將於周一招股,接近保薦人的消息透露,未計算超額增發部分,匯賢將發行20億個基金單位,每單位的認購價介乎5.24至5.58元(人民幣‧下同),使匯賢集資金額或接近112億元,而以每手買賣單位1,000個計算,匯賢每手入場費為5,636.36元。
匯賢將於周日召開記者會宣布上市的詳情,並於十一至十九日接受公開認購,二十九日正式掛牌,以發行價計算,匯賢一一年每基金單位的派息回報率將是4%至4.3%。
作為首隻以人民幣計價的新股,投資市場對匯賢的招股早已引頸以待,除多家證券行及銀行已準備提供認購優惠搶客外,消息亦指出,匯賢已印備近200萬份認購表格及20萬本的招股書,以應付市場的熱烈需求。
由於人民幣新股在港是史無前例,其認購的運作亦有多個特別要注意之處,稅務局在網站上亦特別提醒,包括匯賢在內的非港元上市產品,所有的買賣仍然須以港元支付印花稅,而計算印花稅的匯率,將在每個交易日的上午11時前在港交所(00388)網站公布。港交所表示,考慮到人民幣計價產品在市場推出的日子尚短,所以現階段不會批准發行人推出匯賢的認股證或其衍生投資工具。
以匯賢4%的息率回報,表面上較陽光房託(00435)等港元計算的房地產信託(REIT)為低,但有基金界人士指出,衡量匯賢的息率回報時,必須同時考慮人民幣的升值潛力,這亦是匯賢目前的主要賣點,但由於人民幣升值速度始終受國策主導,所以認購匯賢必須是從長線角度考慮。
另有分析員指出,由於投資人民幣的途徑始終有限,匯賢的上市無疑是為市場帶來一個新的投資途徑,惟由於匯賢的潛在回報主要靠人民幣升值帶動,再加上房地產信託的特性,匯賢在掛牌首日的升幅,未必會如一般股票大,所以未必適宜認購匯賢作短炒,他亦不建議散戶以借孖展方式「頂頭槌」認購。
發行單位 20億
每單位售價 5.24至5.58元人民幣
每單位派息回報率 4至4.3厘
集資額 104.8至111.6億元人民幣
每手買賣單位 1000個
每手入場費 5636.36元人民幣
招股日期 4月11日至19日
掛牌日期 4月29日
保薦人 中銀國際、滙豐、中信證券
*市場消息