中國高速傳動（00658）主要從事研發、設計、製造及分銷齒輪傳動設備，而齒輪傳動設備用於風電機的組成部分，屬整個風電產業中的上游，入行門檻較高，而且產品應用廣泛。
集團為內地風電設備行業龍頭，市佔率高達55%，其客戶涵蓋全球風電龍頭企業，當中包括GE WIND、華銳等。過往風力發電相關公司均跑輸其他新能源股份，原因是市場競爭劇烈、電網問題、渦輪價格下跌及新增風電產能略少於市場預期等，但相信經過不斷下試低位後，現價已充分反映不利因素，加上集團業績近數年亦未見受上述因素影響而下跌，盈利反而上升，反映營運未受外圍因素影響。
集團去年六月底止，營業額及純利分別增長約52%及1.2倍至30.97億元人民幣及5.63億元人民幣，而集團於中期業績表示，其風力發電齒輪設備於二○一○年產能目標達至9,000兆瓦，並期望二○一一年產能提升至1.2萬兆瓦，可見於風力發電齒輪設備於未來日子仍保持強勁增長。
保守估計去年下半年每股盈利與上半年持平，去年每股盈利及攤薄盈利分別為0.9元及0.74元人民幣，去年預計市盈率約為13倍，在內地大力支持風力發電的大前提下，其上游業務如齒輪傳動設備等需求將明顯增加，故其估值及前景吸引，目標價15元。
時富金融服務集團首席策略師 李韻儀（作者為註冊持牌人士）