聯想(00992)與日本NEC在個人電腦(PC)業務落實合作,聯想宣布,透過發行新股方式,向NEC支付總值1.75億美元(約13.6億港元),將雙方在日本本土的PC業務合併,並成立由聯想及NEC分別持股51%及49%的新合營公司,合併後聯想及NEC將成為日本市佔率達26%,當地最大PC生產企業。
聯想首席執行官楊元慶表明,雙方正就更大範圍的戰略合作進行磋商,當中更可能包括智能手機研發上的合作。
透過今次合作,聯想及NEC將分別把本身在日本的PC業務,注入以NEC Lenovo Japan為名的新合營公司,雖然合營的PC產品將沿用NEC及聯想兩個獨立品牌銷售,惟雙方在個人及企業客戶的銷售渠道上進行合作。
按協議,集團向NEC支付的1.75億美元,並將按每股4.85元發行2.81億股份支付,較聯想昨日收市價4.65元有4.3%的溢價,聯想首席財務官黃偉明指出,由於合併NEC PC業務有助聯想整體業務增長,故增發新股實際上不會影響聯想的每股收益。
根據協議,聯想與NEC將就合營,互相授予行使價最高為2.75億美元,認沽及認購期權,使聯想有權於五年後收購合營公司全部股份,惟黃偉明解釋,有關條款其實只是保護雙方的利益,並不代表聯想在五年後一定要全面收購NEC在日本的業務。
以產銷PC為骨幹業務的NEC,其個人方案業務在○九及一○財年以至昨日公布的至去年十二月的第三季業務均現虧損,黃偉明澄清NEC的PC業務並非「蝕本貨」,並強調NEC與聯想在日本PC業務在合併前,均取得穩定的業務增長。
聯想與NEC在PC業務的合併雖然主要針對日本本土,惟由於以去年首九個月的付運量計NEC在全球PC市場的市佔率只有0.9%,所以聯想透過合併,實際上已掌控了NEC整體的PC業務。據NEC全球總裁遠藤信博於昨日的發布會上介紹,至去年第三季,聯想及NEC合計在環球PC市場的合併市佔率,已由一年前的9.3%增至11.2%,數字已進一步逼近對手Dell及Acer(宏碁)的12.6%及13.1%市佔率。
代價上限:5億美元
支付方式:
A)1.75億美元將由聯想以發股方式向NEC支付。
B)聯想與NEC將就合營,互相售予行使價最高為2.75億美元,認沽及認購期權,使聯想可於五年後收購合營公司全部股份。
C)倘合營公司達若干財務里程碑,NEC可獲聯想支付最多5,000萬美元的額外花紅。
合營公司獲注入的資產:
NEC與聯想在日本本土的PC業務
合營公司的持股分配:
聯想51%、NEC49%
交易預計完成日期:
2011年6月30日
合併其他重點:
雙方日本業務合併後,將成為日本最大的PC生產企業、雙方亦同意就包括海外在內,其他領域的戰略合作進行磋商。