過去由金融高手運用數學模型管理的量化對沖基金在○八年錄得巨額虧損，卻又未能趁○九年的股市反彈浪翻身，表現落後大市，令到業界的基金經理失卻頭上光環，風光不再，投資者紛紛撤資。
《紐約時報》引述研究機構eVestment Alliance資料顯示，專門投資美股的量化對沖基金因投資虧損及客戶贖回，所管理的資產由○七年高峰期1.2萬億美元跌61%，至僅4,670億美元，更有四分之一結業。
事實上，由華爾街天才隕落的事件亦曾發生，如對沖基金長期資本管理（LTCM）在九八年接近倒閉邊緣，當時已有人斷言量化對沖基金業永不翻身。
有基金經理指出，量化對沖基金在過去兩年失敗原因之一，是大部分基金經理在繁榮期以接近的投資要求設計其模型，意味電腦投資於相同的金融產品上，最終在金融危機中齊齊輸錢，而且模型亦不能準確預測如雷曼兄弟倒閉等事件。
惟有分析認為，儘管運用數學模型管理的量化對沖基金表現欠佳，但華爾街仍未減少依賴電腦，反而正進行「科技競賽」，不斷設計更複雜的金融軟件，企圖藉此戰勝競爭對手。