美國參議院終於在周四以60票贊成、39票反對,通過金融監管改革法案最終版本,預料總統奧巴馬於下周末前將該法案簽署成法律,正式落實這項上世紀大蕭條以來最翻天覆地的金融業改革。
今次獲參議院通過的金改法案,早於上月獲得眾議院通過,涉及整個金融業各個範疇,重點包括成立以財長蓋特納為首的金融穩定局,全盤監控金融體系風險;禁止金融機構進行坐盤交易的「沃爾克規定」稍為放寬,銀行可投資於對沖基金和私募基金,但上限為銀行一級資本的3%;銀行可保留用作對沖風險的交易業務,但需於兩年內將交易轉移到擁有獨立資本的子公司進行;大部分場外衍生工具將轉到第三方結算所及受管制的交易所買賣,以助當局監控市況。
至於備受關注的消費者保障問題,當局一如預期將在聯儲局內成立獨立的金融消費保障局,監管資產逾100億美元金融機構的業務操守,有權限制貸款利率和銀行服務收費水平。聯儲局的監管權力則有所擴大,除繼續監管全國大小銀行外,更獲授權制訂資金及流動性規則,適用範圍不限於銀行,還涵蓋非銀行等大型金融機構。
奧巴馬於法案獲通過後表示,金改法案將給予金融服務消費者歷來最大保障,同時確保美國民眾將來不用再斥巨資為金融業的錯誤付出代價。不過,有分析認為,金改法案不能根本改變金融業的操作模式,亦不能消除部分大型金融機構仍是「大得不能倒」的風險。
此外,由於法案只是對改革定出大方向,具體細節仍待監管機構研究才有定案,部分政策或需要長達十年才得以落實。參議院將召開聽證會,要求各監管機構交代如何落實金改法案內容。