市傳保險公司編製○九年度境內、境外財務報告表時，需要遵循保監會於○九年一月五日發布的《關於保險業實施企業會計準則解釋第2號有關事項的通知》提及的3項會計新準則：

1. 保單獲取成本不予遞延或攤銷，計入當期收益

現時內地會計準則，保單獲取成本包括新保單及續保過程中的費用，例如佣金支出、手續費支出及驗身費用等，全部計入保單獲取當期的利潤表中。而據國際會計準則，長期保險會按保險合同期限以一定的比例把部分承保費用遞延，國壽（02628）H股○八年的合併資產負債表內便有582.68億元遞延承保費用資產。

遞延保單獲取成本與壽險責任準備金互相制衡，平保於○八年，雖然H股財務報告按國際會計準則，因為遞延保單獲取成本令利潤增加92.94億元，但同時亦因為增加壽險責任準備金而令利潤減少96.58億元。對股東權益的影響也是類似的，遞延保單獲取成本令股東權益增加505.99億元，但同時亦因為增加壽險責任準備金而令股東權益減少449.2億元。

因此，新會計準則雖然不准遞延保單獲取成本，但透過精算的途徑，也可間接達到遞延保單成本的效果。此新會計準則是國際會計準則向內地會計準則靠攏。

2. 保費收入的確認及計量，引入重大保險風險測試和分拆處理

現時內地會計準則及國際會計準則對保費收入的定義有所不同，因此如果大家看國壽A股年報，○八年實現原保費收入有2,955.79億元，但在H股年報內，保費收入只有1,216.01億元，只是A股年報的41.14%，其餘則歸類為保單管理費收入及投資型合同業務收入。至於平保，○八年按內地會計準則，壽險業務原保費收入有1,023.69億元，如果按國際會計準則，毛承保保費及保單費收入有709.96億元，其餘則歸類為保費存款，風險含量高達69.35%，原因是平保個險渠道佔比高達77.27%，而個險渠道的期繳佔比高達89%，為同業中最好的水平。

新會計準則對每張保單的風險保費與客戶存款進行分拆，只有風險保費才能計入原保費收入，而非保險責任或保障程度低的收入將不能確認為保費收入。投連險由於基本上是理財產品，因此大部分收入將不能歸納為保費收入進入利潤表。由於保費收入是衡量保險公司經營業務能力的指標之一，保費收入的改變直接影響保險公司市場份額的排名，因此新會計準則對促進保險公司發展保障性期繳型產品有鼓勵作用。此新會計準則是內地會計準則向國際會計準則靠攏。

3. 採用基於最佳估計新原則下之準備金評估標準

最佳估計原則下的評估利率，應該是向保險公司的精算投資收益率靠攏。市傳此新會計準則會把保險企業責任準備金的評估利率以15年期國債息率加上風險溢價為基準，估計約在4.17%至5.25%之間。筆者認為想了解第3項新會計準則的影響，需先了解甚麼是保險責任準備金，甚麼是保單的預定利率，甚麼是準備金評估利率，調整準備金評估利率對保險企業在利潤、資產淨值、內含價值等各方面有甚麼影響。

（待續）

（市場先生）