本文重點
資本市場持續利好，瑞銀認為滙控（00005）可以繼續受惠於本身強勁的資金來源及資本水平，遂調升今年該行稅前盈利15億美元，即調高今年每股盈利預測11%至0.5美元，目標價維持675便士（約84.9港元），評級「買入」。
滙控昨日股價一度低見61.35元，收市時跌幅收窄至0.39%，報62.7元。
滙控下月初將公布上半年業績，瑞銀預期該行上半年每股盈利為0.3美元，全年派息則為每股0.32美元；由於該行上調滙控全年每股盈測至0.5美元，故認為第四季派息或會較首三季為多。
瑞銀亦看好滙控可以以15%的年複合增長維持多年。瑞銀預期，今年起三年滙控的盈利將為81.62億美元、111.38億美元及169.01億美元。
貸款損失料見頂
瑞銀稱滙控的貸款損失在今年「見頂」，該行能夠捕足零售銀行及商業銀行拓闊的息差，而滙融的損失會開始慢慢減少。在估值方面，瑞銀認為滙控的自身債券公允值變動不太重要，上半年該方面有可能帶來最多40億美元的虧損。
另外，外電引述滙控行政總裁紀勤表示，金融機構應考慮清楚是否向員工發放保證花紅，否則有可能嚴重影響整個行業。